rood blauwe elepsis logo Belegger.nl
Uitgebreid zoeken

Galapagos augustus 2019

3.734 Posts
Pagina: «« 1 ... 64 65 66 67 68 ... 187 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 12 augustus 2019 13:22

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Thanks @ivet, dat zou inderdaad een verklaring kunnen zijn.

    Hahaha, klopt, zo aan de beurs gekluisterd zit niet iedereen. Maar ik lig nu heerlijk aan de IJsel in het zonnetje en een fijn windje en dan is het toch ook wel een leuke bezigheid ;)
  4. forum rang 5 Endless 12 augustus 2019 15:02

    • Endless

      Lid sinds: 06 jan 2015

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2838

      Gegeven: 2218

    •    Aantal posts: 6.029

    Analist over Gilead.
    GILD grew Q2 2019 revenue 8% Q/Q. Is it sustainable?

    HIV continues to be the stalwart, but HCV and LOE could weigh.

    GILD chugs along. Until it can generate consistent revenue growth the stock remains a sell.

    Looking for a portfolio of ideas like this one? Members of Shocking The Street get exclusive access to our model portfolio. Start your free trial today »

    Source: BarronSource: Barron's

    Gilead (GILD) has been delivering uneven revenue growth over the last few quarters. Q2 2019 results showed promise, yet they followed an 8% sequential revenue decline in Q1. Gilead is chugging along, but I consider the stock a sell until it can deliver consistent top line growth. Heading into Q2 earnings the company was facing falling revenue within its core HIV franchise. Gilead had to cut costs to preserve margins. Management chalked up the Q1 decline to seasonality and a change in payer mix that moved more toward public payers. Its revenue growth in Q2 was more robust, however. Total Q2 total product sales of $5.6 billion rose 8% sequentially.

    Q2 2019 product sales

    HIV sales were $4.0 billion, up 12% Q/Q on higher prescription demand. Biktarvy was the star again this quarter with $1.1 billion in product sales, up over 40% Q/Q. It surpassed the $1 billion mark for the first time and is now Gilead's top selling product.

    Biktarvy's U.S. prescriptions have traditionally been driven by switches from Genvoya and dolutegravir-based regimens. This likely explains why sales from Genvoya fell 3% this quarter. Nonetheless, Biktarvy is helping Gilead grow its HIV franchise, which is a good thing. It could be the company's most-important product in the near term.

    HCV revenue of $842 million grew 7% Q/Q. HCV product sales from Europe grew 36% Q/Q. Europe benefited from an $80 million adjustment for revenue claw back reserves pursuant to sales in prior periods. Sans this claw back reserve, total HCV revenue would have fallen. Long term, HCV revenue will likely decline due to competition from AbbVie's (ABBV) Mavyret and new generic drugs introduced by Gilead.

    Gilead still has enough scale to drive higher margins, in my opinion. Gross margin was flat, in the 82% range. SG&A and R&D costs were a combined 39% of revenue, versus 40% in Q1. As a result, EBITDA of $2.7 billion was up 7% Q/Q. EBITDA margin was 49%, the same as Q1. However, I get the impression management can adjust SG&A or R&D costs as needed in order to maintain margins.

    LOE Kicks In

    Heading into the quarter Gilead faced a loss of exclusivity ("LOE") for heart drugs, Letairis and Ranexa. They generated a combined $352 million in Q1 2019. In Q2 they generated a combined $223 million, off 37% Q/Q. Sales from Letairis actually grew as inventory was favorable in comparison to a draw down in Q1. Management indicated Letairis prescriptions were eroding due to generic competition. Its revenue is expected to decline going forward.

    Teva's (TEVA) generic version of Truvada could arrive in 2020. Atripla could face generic competition by 2021. Truvada, Atripla, Letairis and Ranexa generated combined product sales of $1.1 billion, or about 19% of total product sales. LOE for these products could become a point of contention over the next few quarters.

    Gilead Pulls The Trigger

    Last month Gilead made a $1.1 billion equity investment in Galapagos (GLPG), (OTC:GLPGF) and a $3.95 billion upfront payment to access Galapagos's current and future drug pipeline. On the Q2 earnings call management talked up the ability of Galapagos to discover new drugs:

    As you know, Galapagos is a highly productive R&D engine. They have seven medicines now in clinical development including filgotinib, which has a very comprehensive of life cycle program. And they have more than 20 medicines now in preclinical and their model has been very productive at producing new candidates for the clinic every year. And of course with our increased investments we would expect that to even increase in the future.

    This is a really unique collaboration because it combines complementary strengths between Gilead and Galapagos and very importantly and, as you know, we structured this to allow Galapagos to remain independent ... They can invest and innovate to accelerate the progress based upon our investments. And in return we have an exclusive access right to their proven drug discovery platform.
    Gilead has a core competency in (1) acquiring companies with drugs in late stage clinical trials and (2) helping target companies develop and market those drugs. The Galapagos arrangement is a departure from previous blockbuster deals, yet it is a good thing the company is putting capital to work. Gilead has $30 billion in cash on hand. In my opinion, the Galapagos deal seems more financially attractive than buying back its own stock.

    Gilead will help Galapagos develop filgotinib, a drug to treat rheumatoid arthritis and other inflammatory diseases. The treatment is in the latter stage of clinical trials. The rheumatoid arthritis market was estimated at around $22.6 billion in 2018. The market expected to grow in the low single digit range over the next five years. Prospects for filgotinib sound promising. However, Cantor Fitzgerald analyst Alethia Young believes many of Galapagos's programs beyond filgotinib are less-developed. In my opinion, Galapagos was a headline-grabbing deal, yet meaningful financial returns may not be realized for several years.

    Conclusion

    GILD is down 15% Y/Y. Until the company generates consistent top line growth I rate the stock a sell.

    I also run the Shocking The Street investment service as part of the Seeking Alpha Marketplace. You will get access to exclusive ideas from Shocking The Street, and stay abreast of opportunities months before the market becomes aware of them. I am currently offering a two-week free trial period for subscribers to enjoy. Check out the service and find out first-hand why other subscribers appear to be two steps ahead of the market.

    Pricing for Shocking The Street is $35 per month. Those who sign up for the yearly plan will enjoy a price of $280 per year - a 33% discount.
  5. beurspiet 12 augustus 2019 16:04

    • beurspiet

      Lid sinds: 15 aug 2006

      Laatste bezoek: 24 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 21

      Gegeven: 10

    •    Aantal posts: 146

    @Endless
    seeking alpha is goed voor een paar nieuwe namen te krijgen maar wees voorzichtig met de term "analist" !!!

    "shock exchange" is een shorter!!!! op GILD. Zou alles wat hij schrijft met een "vaatje zout" nemen.....
  7. Tenny 12 augustus 2019 16:12

    • Tenny

      Lid sinds: 25 aug 2015

      Laatste bezoek: 08 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8

      Gegeven: 13

    •    Aantal posts: 49

    quote:

    ivet schreef op 12 augustus 2019 16:09:

    Opvallend: als beurs USA open is en de handel in Gala daar van start gaat, dan 9 vd 10 keer omlaag! Toeval? No way!
    Als het geen toeval is wat is dan de reden volgens u ?
  9. [verwijderd] 12 augustus 2019 17:08

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Tenny schreef op 12 augustus 2019 16:12:

    [...]

    Als het geen toeval is wat is dan de reden volgens u ?
    Accumuleren van aandelen...systematisch. Als beide beurzen open zijn dan komt er een groep traders in actie dat wil en kan profiteren van koersverschillen tussen beide beurzen. Zodra op één vd beurzen een beduidende beweging wordt gemaakt cq richting wordt gekozen, dam volgt reactie vd andere beurs. Omdat de beweging vnl omlaag is, ben ik sterk geneigd te denken aan een gewenste richting...en wat is prettiger dan zelf je korting creëren op de koers?

    Uiteraard ken ik niet de agenda van instituten, maar een particuliere belegger denkt en handelt heel anders.
  10. [verwijderd] 12 augustus 2019 17:22

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Wij zijn id arena vd financiële wereld...zakmesjes tegen bazooka's. Daarvan bewust zijn is belangrijk om niet al te misselijk te worden van de roller-coasterbaan die zij voor ons creëeren...hopende op dat we spuugmisselijk en verward uitstappen en onze portemonnee achterlaten.
  13. holenbeer 12 augustus 2019 17:51

    • holenbeer

      Lid sinds: 13 okt 2010

      Laatste bezoek: 31 mei 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2476

      Gegeven: 881

    •    Aantal posts: 7.122

    quote:

    Lang schreef op 12 augustus 2019 11:49:

    [...]

    ArgenX ? bedoel je niet Ablynx? of snap ik niet wat je schrijft, kan ook he..;-)
    Ja klopt, excuus. Een goed verstaander ....
  14. [verwijderd] 12 augustus 2019 17:52

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    @Toert: is het ook...eigenlijk nog complexer dan ik schets. Wie denkt dat de slotveiling op daylow door gewone vraag en aanbod tot stand komt heeft meer id Efteling dan op de beurs te zoeken....althans voor wie in sprookjes gelooft.
  15. forum rang 10 voda 12 augustus 2019 17:56

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 93538

      Gegeven: 22917

    •    Aantal posts: 384.577

    quote:

    FluitendeVogels schreef op 12 augustus 2019 13:44:

    [...]

    Draadje op IEX dat dagelijks door @voda wordt bijgehouden, met veel waardering van eenieder hier ;)

    www.iex.nl/Forum/Topic/1332032/Galapa...
    Dit is ook de enige plek voor zover ik weet. :-)
    Er bestaat volgens mij geen andere site waar je dag grafieken kan terugvinden.
  16. RW1963 12 augustus 2019 18:25

    • RW1963

      Lid sinds: 16 apr 2015

      Laatste bezoek: 14 jul 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1324

      Gegeven: 9933

    •    Aantal posts: 6.301

    quote:

    ivet schreef op 12 augustus 2019 17:08:

    [...]

    Accumuleren van aandelen...systematisch. Als beide beurzen open zijn dan komt er een groep traders in actie dat wil en kan profiteren van koersverschillen tussen beide beurzen. Zodra op één vd beurzen een beduidende beweging wordt gemaakt cq richting wordt gekozen, dam volgt reactie vd andere beurs. Omdat de beweging vnl omlaag is, ben ik sterk geneigd te denken aan een gewenste richting...en wat is prettiger dan zelf je korting creëren op de koers?

    Uiteraard ken ik niet de agenda van instituten, maar een particuliere belegger denkt en handelt heel anders.
    En handel jij ook daarnaar? Want als het bijna 9 op de 10 keer zo is dan kun je er toch naar handelen om een leuk centje te "verdienen".
  17. [verwijderd] 12 augustus 2019 18:30

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    iedere ochtend in de 159 en iedere middag 156/157
    je zou iedere ochtend moeten verkopen en iedere middag weer terug kopen
    maar ja er komt een dag......
  19. [verwijderd] 12 augustus 2019 18:45

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    RW1963 schreef op 12 augustus 2019 18:25:

    [...]

    En handel jij ook daarnaar? Want als het bijna 9 op de 10 keer zo is dan kun je er toch naar handelen om een leuk centje te "verdienen".
    Heel soms als ik optieseries doorrol. Maar ik zoek vnl bevestiging van mijn positie want high en low voorspellen kan ik er niet mee.

    Overigens kan ik in optiestellingen soms ultrakort zien welke richting het uit neigt. De prof handel kijkt net fracties van seconden voor op wat wij zien id koers....daar zit doorgaans wat vertraging in.
3.734 Posts
Pagina: «« 1 ... 64 65 66 67 68 ... 187 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.097
AB InBev 2 5.525
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.863
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.772
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 192
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.764
Aedifica 3 923
Aegon 3.258 322.961
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.297
ageas 5.844 109.896
Agfa-Gevaert 14 2.051
Ahold 3.538 74.343
Air France - KLM 1.025 35.219
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.046
Alfen 16 25.019
Allfunds Group 4 1.510
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 406
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.503
AMG 971 134.005
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.735
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 491
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.027
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 384
Arcadis 252 8.787
Arcelor Mittal 2.034 320.848
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.332
Aroundtown SA 1 220
Arrowhead Research 5 9.747
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.444
ASML 1.766 108.740
ASR Nederland 21 4.502
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 521
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.690
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 66
Azerion 7 3.412