Warren Buffett heeft een druk maar lucratief derde kwartaal achter de rug. De waarde van de aandelenportefeuille van Berkshire Hathaway, het investeringsvehikel van Buffett, steeg in deze periode met ongeveer 9,6 miljard dollar.
The Motley Fool zette op een rij welke aandelen ‘s werelds meest succesvolle belegger heeft gekocht en verkocht in het derde kwartaal.
Aankopen
Buffett en zijn team voegden meer dan 2 miljard dollar toe aan hun toch al grote positie in Bank of America, terwijl er 720 miljoen dollar werd belegd in de recente beursgang van cloudbedrijf Snowflake.
AbbVie, Merck, Pfizer en Bristol Myers
Het opvallendste verhaal aan de aankoopzijde was ongetwijfeld de toevoeging van niet één, maar vier grote farmaciebedrijven: AbbVie, Merck, Pfizer en Bristol Myers.
Verder was de nieuwe positie in mobieletelefoniereus T-Mobile US opmerkelijk, hoewel een investering van 318 miljoen dollar vrij klein is voor Berkshire. In 2017 zou het een grote investering in Sprint zou hebben overwogen. Sprint is nu een onderdeel van T-Mobile.
Hier is een overzicht van alle aankopen door Berkshire Hathaway tijdens het derde kwartaal:
| Bedrijf | Aantal aandelen
| Marktwaarde nieuwe aandelen
| Nieuwe positie? |
|---|
| Bank of America |
85.092.006 |
$2,35 miljard |
Nee |
| SNeewflake |
6.125.376 |
$1,44 miljard |
Ja |
| General Motors |
5.319.000 |
$224 miljoen |
Nee |
| AbbVie |
21.264.316 |
$1,86 miljard |
Ja |
| Merck |
22.403.102 |
$1,86 miljard |
Ja |
| Bristol Myers |
29.971.194 |
$1,81 miljard |
Ja |
| Kroger |
3.038.360 |
$99 miljoen |
Nee |
| T-Mobile US |
2.413.156 |
$318 miljoen |
Ja |
| Pfizer |
3.711.780 |
$136 miljoen |
Ja |
| Liberty Latin America Class K |
66.567 |
$780.000 |
Nee |
Bron: Berkshire Hathaway SEC filings
Verder is het de moeite waard om te vermelden dat Berkshire in de loop van het kwartaal voor meer dan 9 miljard dollar aan eigen aandelen heeft ingekocht.
Verkopen: grote Amerikaanse banken
Hoewel Berkshire zeer actief was met aandeleninkoop, deed het ook een aantal investeringen van de hand. Zo verkocht het posities in een aantal grote Amerikaanse banken, waaronder Wells Fargo en JPMorgan Chase, voor in totaal 6 miljard dollar.
De grootste verrassing was zonder twijfel de verkoop van Berkshire’s volledige belang in de Amerikaanse supermarktketen Costco. Het aandeel Costco is momenteel rond de 380 dollar waard, wat tien keer meer is dan wat Berkshire er waarschijnlijk voor heeft betaald. Verder was de verkoop van meer dan 40% van het belang in goudmijnbedrijf Barrick Gold opmerkelijk, omdat deze positie tijdens het tweede kwartaal was opgebouwd.
Buffett nam ook wat winst op zijn grootste aandelenpositie, in de techreus Apple.
Hieronder een overzicht van alle verkopen:
| Bedrijf | Aantal aandelen
| Marktwaarde verkochte aandelen
| Volledige positie verkocht?
|
|---|
| Apple |
36.326.710 |
$4,37 miljard |
Nee |
| DaVita |
2.000.000 |
$226 miljoen |
Nee |
| Wells Fargo |
110.202.265 |
$2,74 miljard |
Nee |
| Axalta Coating Systems |
650.000 |
$18,4 miljoen |
Nee |
| Liberty Global |
1.300.000 |
$29,3 miljoen |
Nee |
| Barrick Gold |
8.918.701 |
$229 miljoen |
Nee |
| M&T Bancorp |
1.616.561 |
$205 miljoen |
Nee |
| PNC Financial |
3.430.759 |
$433 miljoen |
Nee |
| JPMorgan Chase |
21.241.160 |
$2,50 miljard |
Nee, 95% |
| Liberty Latin America |
160.478 |
$1,9 miljoen |
Nee |
| Costco |
4.333.363 |
$1,69 miljard |
Ja |
Bron: Berkshire Hathaway SEC filings
Conclusie
The Motley Fool concludeert op basis van de aan- en verkopen tijdens het derde kwartaal dat Buffett klaar is om zijn enorme voorraad cash van zo’n 140 miljard dollar aan te wenden voor verdere aankopen.
Lees ook: Warren Buffetts eigen opvatting over diversificatie