AEX-openingsindicatie: +0,4% | S&P500: +0,1%| Nikkei 225: -0,2%
De highlights van maandagochtend 24 maart:
- De futures duiden op een hogere start van de beursweek
- Bod Prosus op Just Eat Takeaway stapje dichterbij
- Jack Ma meldt doorbraak in AI, Chinese beurs maakt draai omhoog
- Beursdag in het teken van inkoopdata
Houdt u rekening met de nodige volatiliteit, de komende dagen. Volgende week woensdag gaan nieuwe Amerikaanse importtarieven in; een dag die door president Trump is uitgeroepen tot 'Liberation Day'. Trump richt zijn pijlen op landen die ook tarieven of andere handelsbelemmeringen richting de VS hanteren. Welke landen worden getroffen, is nog niet bekend. Trump kondigde aan dat er 'flexibiliteit' zal zijn. In diverse media viel te lezen dat de tarieven waarschijnlijk beperkt blijven tot circa 15 landen met een scheve handelsbalans. Maar Trump zal ongetwijfeld de nodige rookgordijnen optrekken in aanloop naar 2 april.
Vandaag staat vooral in het teken van inkoopmanagersindices, die een inkijkje geven in de toekomstige economische ontwikkelingen. Ook maakten Prosus en Just Eat Takeway bekend dat ze de AFM hebben verzocht het biedingsbericht te beoordelen. Prosus wil Just Eat kopen voor €20,30 per aandeel. Daarmee is een einde gekomen aan de 'bedrieglijke stilte' na het bod van februari, al kan zich natuurlijk altijd nog een kaper op de kust melden.
Nieuwe indexsamenstelling
Vandaag is ook de dag waarop de indices in Amsterdam zijn herwogen. In de AEX verandert er niets. In de AMX maken de bouwbedrijven BAM en Heijmans en beursnieuweling CVC Capital hun entree. Alfen, AMG en Flow Traders dalen af naar de AScX. Ook Envipco en Havas komen in de smallcapindex. Azerion, Ebusco en NX Filtration moeten de AScX verlaten.
Aziatische beurzen overwegend lager, China draait omhoog
Verder is er het nodige nieuws uit Azië. Laten we beginnen met de koersen aldaar, geklokt om 8.00 uur. China heeft zich na een magere start omhoog geknokt, India ligt er goed bij, maar in Tokyo en Seoul zien we rode koersen:
- Nikkei 225: -0,2%
- TOPIX (Japan): -0,5%
- Shanghai Shenzhen CSI 300: +0,5%
- Shanghai Composite index: +0,2%
- Hang Seng (Hongkong): +0,5%
- Kospi (Zuid-Korea): -0,4%
- Nifty 50: +1,3%
De Japanse beurs stond onder druk door het nieuws dat de samengestelde inkoopmanagersindex, een belangrijke voorlopende indicator, erop wees dat groei was omgeslagen in krimp. De index daalde van 52 punten in februari naar 48,5 punten. Een cijfer onder 50 punten duidt op krimp.
Ook werd duidelijk dat beleggers zich moeten voorbereiden op verdere renteverhogingen. De gouverneur van de Japanse centrale bank zei dat Bank of Japan de rente zal blijven verhogen tot de inflatiedoelstelling wordt gehaald, ook als dat kan leiden tot verliezen op de portefeuille van staatsobligaties die de centrale bank bezit. "Prijsstabiliteit is onze prioriteit", zei hij.
In Zuid-Korea is de politieke chaos compleet, nu het Constitutioneel Hof een streep heeft gezet door de afzetting van interim-president Han Duck-soo. Han Duck-soo kwam op die positie nadat president Yoon Suk-yeol was afgezet na een mislukte machtsgreep. Al na twee weken zette het parlement ook hem af, omdat hij het proces tegen Yoon zou hebben gedwarsboomd. Han Duck-soo keert nu terug, in afwachting van de uitspraak over de afzetting van Yoon. Als de afzetting wordt bekrachtigd, komen er nieuwe presidentsverkiezingen. Zo niet, dan keert Yoon terug als president.
Wisselend beeld techaandelen
De koersen van Aziatische techaandelen liggen er wisselend bij:
- Alibaba: +0,8%
- Prosus-deelneming Tencent: +0,1%
- Baidu: +1,3%
- JD.com: +1,4%
- Samsung: -1,9%
- Foxconn: -1,2%
- SK Hynix: -1,9%
- Advantest: -1,2%
- Tokyo Electron: -0,8%
- Softbank: +3%
Jack Ma meldt AI-doorbraak China
Chinese techaandelen startten in het rood, maar maakten daarna een klim. Dat zou weleens te maken kunnen hebben met dit bericht van persbureau Bloomberg met de kop: 'Ant kondigt AI-doorbraak aan'. Het door de inmiddels weer gerehabiliteerde Jack Ma geleide techbedrijf heeft behalve van Amerikaanse chips ook gebruik gemaakt van chips van Chinese makelij bij de ontwikkeling van goedkopere technieken om modellen voor kunstmatige intelligentie te trainen. Deze technieken zouden de trainingskosten met 20% kunnen verlagen. De chips zijn onder andere afkomstig van Alibaba en Huawei.
Chinese bedrijven stappen steeds meer over op Chinese chips nu de VS China de toegang tot geavanceerde westerse chiptechnologie heeft ontzegd. China kan nog wel gebruik maken van chips van Nvidia, maar dit zijn de minder hoogwaardige varianten.
Ook kondigde Ant belangrijke verbeteringen aan van de AI-oplossingen voor gezondheidszorg. Dit AI-model maakt gebruik van DeepSeek en de AI-modellen van Alibaba en Ant zelf. Hoewel nog valt af te wachten wat de claims werkelijk waard zijn, laat dit bericht andermaal zien dat China vol inzet op AI.
China verwelkomt CEO's Apple, Qualcomm, Pfizer en Eli Lilly
Intussen doet China ook zijn uiterste best om buitenlandse investeringen aan te trekken, nu het land worstelt met tegenvallende binnenlandse vraag en een hardnekkige vastgoedcrisis, waar de Amerikaanse handelstarieven nog bovenop komen.
Gisteren is het China Development Forum van start gegaan. De Chinese vice-premier He Lifeng heeft ontmoetingen gehad met diverse CEO's van buitenlandse multinationals, waaronder Apple, Qualcomm, AstraZeneca, Mastercard, Pfizer en Eli Lilly. Hij drukte hen op het hart dat Beijing zijn markt zal blijven openstellen en meer investeringen van multinationals zal verwelkomen. Eerder zouden al tientallen topbestuurders van onder andere Airbus, FedEx, PepsiCo, Honeywell, Mercedes-Benz, Saudi Aramco en Procter & Gamble met ambtenaren van het Chinese ministerie van Handel hebben gesproken. Vrijdag ontmoeten enkele CEO's president Xi Jinping. Hier gaan we ongetwijfeld meer van horen.
Wall Street: hoger het weekend in
Dan kijken we nog even naar Wall Street. De belangrijkste indices zijn daar overwegend hoger het weekend in gegaan. De meeste indices wisten er ook een weekwinst uit te slepen:
- S&P500: 5.667,56 punten (+0,1%. Week: +0,6%)
- Dow Jones-index: 41.985,35 punten (+0,1%. Week: +1,3%)
- Nasdaq Composite: 17.784,05 punten (+0,5%. Week: +0,4%)
- Russell 2000: 2.056,98 (-0,6%. Week: +0,8%)
- SOX-index: 4.557,95 punten (-0,9%. Week: -0,6%)
Koerssprong Tesla na praatje Musk
Vooral techaandelen waren in trek. Zo schoot de koers van Tesla met 5,3% omhoog. CEO Elon Musk had donderdagavond zijn personeelsleden opgeroepen hun aandelen vast te houden. Hij zei dat Wall Street er moeite mee heeft om het groeipotentieel op het gebied van autonoom rijden en de Optimus humanoïde robot op waarde te schatten. De koersstijging van vrijdag is een doekje voor het bloeden: afgelopen maand is een kwart van de beurswaarde in rook opgegaan, mede als gevolg van onvrede over de politieke betrokkenheid van Musk.
De koers van Apple steeg met 2%, Meta won 1,8% en Microsoft 1,1%. Amazon en Alphabet gingen ieder 0,7% hoger de dag uit. Nvidia (-0,7%) was de enige daler onder de Magnificent 7-aandelen.
Koerssprong Super Micro Computer en Boeing
De grootste stijger in de S&P500 was Super Micro Computer (+7,8%), na een adviesverhoging door JP Morgan, van 'underweight' naar 'neutral'. Volgens de zakenbank kan het concern profiteren van de sterke vraag naar AI-infrastructuur.
Boeing (+3,1%) werd beloond voor het binnenhalen van een belangrijk contract met het Pentagon. De vliegtuigbouwer mag voor $20 miljard de F-47 ontwikkelen en bouwen: de volgende generatie straaljagers. Het nieuwe gevechtsvliegtuig zal de F-22 Raptor van Lockheed Martin vervangen. De koers van Lockheed daalde met 5,8%.
Koersdalingen Micron Technology, Nike en FedEx
Micron Technology, maker van geheugenchips, presenteerde beter dan verwachte omzet- en winstcijfers over het tweede fiscale kwartaal, maar werd toch 8% lager gezet. Beleggers leken zich vooral zorgen te maken over de brutomarge. Citi zag zich genoodzaakt het koersdoel te verlagen.
Nike moest 5,5% prijsgeven. De kwartaalcijfers overtroffen de marktverwachtingen, maar de prognose stelde teleur.
Ook NIO (-4,5%) moest de cijferpresentatie bekopen met een koersdaling. De Chinese fabrikant van elektrische voertuigen miste de omzetprognose van analisten en ook de outlook stelde teleur.
FedEx (-6,5%) stelde eveneens teleur met de kwartaalcijfers. Ook de verlaging van de winstverwachting voor het huidige fiscale jaar viel slecht.
Nucor (-5,8%) werd afgerekend op een teleurstellende winstprognose voor het eerste kwartaal van 2025. De staalfabrikant zegt last te hebben van de lage staalprijzen.
De indicatoren:
- De futures duiden op een positieve start van de beursweek in Europa.
- Wisselende koersen in Azië vannacht
- De CBOE VIX-index (graadmeter volatiliteit) is gedaald naar 19,28 punten.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar is met 3 basispunten opgelopen naar 4,28%.
- De Nederlandse rente is met 3 basispunten gedaald naar 2,91% en lijkt zich weer onder de 3% te stabiliseren.
- De euro noteert 1,0844 ten opzichte van de dollar.
- De goudprijs staat 0,1% in de plus op $3.025 per troy ounce.
- De prijs voor een vat WTI staat 0,2% hoger op $68,33 en een vat Brent-olie uit de Noordzee kost $72,20: 0,1% meer.
- De bitcoinkoers staat 3,4% hoger op $87.028.
Nieuws, shorts en agenda
Hieronder ziet u het belangrijkste nieuws van deze ochtend en gisteren:
- 08:01 AEX start naar verwachting in het groen in aanloop naar inkoopmanagersindices
- 07:42 CTP sluit Samurai-lening af
- 07:35 Prosus en Just Eat dienen biedingsbericht in bij AFM
- 07:23 Weinig beweging op Aziatische beurzen
- 07:20 Inkoopdata wijzen op krimp Japanse economie
- 23 mrt Schip van Fugro in problemen
- 23 mrt Focus op groeicijfers en PCE-inflatie
- 23 mrt Reuters: China waarschuwt voor toenemende instabiliteit en onzekerheid
- 23 mrt 'Coinbase wil Deribit overnemen'
- 23 mrt Nieuwe indeling AMX en AScX
- Alle nieuwsberichten bekijkt u hier
Leest u vooral ook het overzicht dat IEX heeft gemaakt van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Dat vindt u hier.
Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo.
En in deze aandelen vindt de meeste shortselling-activiteit plaats:
Agenda deze week: PCE-inflatie, inkoopdata, en cijfers Exor, HAL en Sligro
De komende beursweek staat naar verwachting vooral in het teken van naderende wederkerige handelstarieven die de Amerikaanse president Trump wil opleggen aan diverse landen. Ongetwijfeld zullen daar nieuwtjes over naar buiten komen. Daarnaast verschijnen er nog wat jaarcijfers en kan de Amerikaanse PCE-inflatie voor wat deining zorgen.
- Maandag 24 maart: samengestelde inkoopmanagersindices
Vandaag staat in het teken van samengestelde inkoopmanagersindices, die het sentiment van inkoopmanagers in de industrie en de dienstensector weergeven. Omdat die inkoopmanagers als eersten te maken krijgen met veranderingen in vraag en aanbod, gelden deze cijfers als leading indicators, die vooruitlopen op economische ontwikkelingen.
In de indices van vandaag worden de metingen van de industrie en de dienstensector gecombineerd. Het betreft voorlopige cijfers, die later dus nog kunnen worden bijgesteld. Als de index onder de 50 punten uitkomt, is sprake van krimp. Komt de index boven 50 punten uit, dan is sprake van groei.
Het Japanse cijfer is al bekendgemaakt: daar sloeg groei om in krimp. Later vandaag volgen de indices van de eurozone en de VS. In de eurozone was vorige maand nog sprake van groei: de index kwam toen uit op 50,2 punten, even hoog als in januari. In de VS daalde de index naar 51,6 punten, tegen 52,7 punten in januari. Dat duidt op afnemende groei.
- Dinsdag 25 maart: beleggersdag Shell en cijfers Sligro
Morgen verschijnen er diverse macro-economische cijfers, waaronder de Duitse Ifo-index (die het ondernemersvertrouwen meet), het 'grote' Amerikaanse consumentenvertrouwen (gemeten door Conference Board) en twee Amerikaanse huizenmarktcijfers.
Shell praat beleggers bij over de plannen voor de komende jaren. Dit gebeurt in New York, de stad waar de oil major een volledige beursnotering overweegt, in plaats van in Londen.
Ook publiceert Sligro de jaarcijfers. De groothandel had in januari al omzetcijfers bekendgemaakt. De concernomzet steeg met 1,1%. In Nederland steeg de omzet met ruim 2,4%, maar dat was vooral te danken aan de verkoop van tabak, die dit jaar is weggevallen. In België daalde de omzet met 7,9%. Hier ziet u de analyse die analist Hildo Laman heeft gemaakt naar aanleiding van de omzetcijfers.
- Woensdag 26 maart: Nederlands BBP en cijfers Sofina
Woensdag komt er een tweede raming van de economische groei van Nederland over het vierde kwartaal. De eerste raming wees op een groei van 0,4% ten opzichte van het derde kwartaal, toen de groei nog 0,8% was. Ten opzichte van het vierde kwartaal van 2023 was het BBP met 1,8% gegroeid.
Ook opent de Belgische investeringsmaatschappij Sofina de boeken. Dit bedrijf richt zich vooral op bedrijven met groeipotentieel; in de meeste gevallen (nog) niet beursgenoteerd. De meest recente analyse van Sofina door Hildo Laman leest u hier.
- Donderdag 27 maart: cijfers HAL en Exor en Amerikaans BBP
Donderdag volgen de cijfers van de Nederlandse branchegenoot van Sofina: HAL. In de portefeuille van dit bedrijf zitten meer bekende namen, waaronder Boskalis, Coolblue, SBM Offshore, Vopak, Van Wijnen en nu ook TKH Group, waarin HAL onlangs een belang van 5,2% heeft opgebouwd.
Lees hier de meest recente analyse: HAL ziet portefeuillewaarde verder stijgen dankzij dit gouden trio
Exor is de beleggingsmaatschappij van de Italiaanse Agnelli-familie, die zich vrijwel volledig focust op beursgenoteerde ondernemingen, met Ferrari als meest in het oog springende naam. De sportwagenbouwer was medio 2024 nog goed voor bijna de helft van de portefeuille van Exor, reden om enkele weken geleden wat winst te nemen.
Fastned publiceert het jaarverslag. De uitbater van snellaadstations kwam eerder al met een update. De omzet steeg in het vierde kwartaal fors en Fastned wist ook de doelen voor 2024 ruimschoots te halen. Maar een verlaging van de outlook werd het bedrijf door beleggers niet in dank afgenomen.
Lees ook: Fastned neemt pijnlijke, maar onvermijdelijke beslissing
Verder wordt de definitieve groei van de Amerikaanse economie over het vierde kwartaal bekendgemaakt. Het voorlopige cijfer wees op een groei van 2,3% op jaarbasis, tegen nog 3,1% in het derde kwartaal.
- Vrijdag 28 maart: Amerikaanse PCE-inflatie
Vrijdag gaat de meeste aandacht ongetwijfeld uit naar de Amerikaanse PCE-inflatie. Dit is een afkorting van Personal Consumption Expenditures: een cijfer dat aangeeft wat Amerikanen uitgeven aan goederen en diensten. Dit is de belangrijkste inflatiemaatstaf van de Federal Reserve. De Fed let met name op de kern-PCE-inflatie, waarin de prijzen van voedingsmiddelen en energie buiten beschouwing worden gelaten.
In januari kwam de PCE-inflatie uit op 2,5% op jaarbasis, tegen 2,6% in december. De kern-PCE-inflatie bedroeg 2,6%, tegen 2,9% in december. Beide cijfers waren dus gedaald, maar liggen nog altijd boven de doelstelling van 2% van de Fed.
Vorige week verhoogde de Fed de prognose voor de PCE-inflatie in 2025, vanwege de handelstarieven. De Fed verwacht dat de PCE-inflatie dit jaar 2,7% zal zijn en de kern-inflatie 2,8%. Maar omdat de Fed nog altijd rekening houdt met twee renteverlagingen van ieder 25 basispunten dit jaar, lijkt het erop dat men een tijdelijk verhoogde inflatie voor lief neemt.
Hier ziet u de volledige weekagenda:
MAANDAG 24 MAART
- 09:15 Samengestelde inkoopmanagersindex maart (Fra)
- 09:30 Samengestelde inkoopmanagersindex maart (Dld)
- 10:00 Samengestelde inkoopmanagersindex maart (eur)
- 10:30 Samengestelde inkoopmanagersindex maart (VK)
- 13:30 Chicago Fed index februari (VS)
- 14:45 Samengestelde inkoopmanagersindex maart (VS)
DINSDAG 25 MAART
- 00:00 Shell Beleggersdag
- 07:00 Sligro cijfers vierde kwartaal
- 10:00 Ifo-index ondernemersvertrouwen maart (Dld)
- 14:00 Case Shiller huizenprijzen januari (VS)
- 15:00 Consumentenvertrouwen (Conference Board) maart (VS)
- 15:00 Nieuwe woningverkopen februari (VS)
WOENSDAG 26 MAART
- 06:30 Economische groei vierde kwartaal 2e raming (NL)
- 07:00 Cadeler cijfers vierde kwartaal (Den)
- 08:00 Consumenten- en producentenprijzen – Februari (VK)
- 08:45 Consumentenvertrouwen maart (Fra)
- 10:00 Randstad jaarvergadering (NL)
- 12:00 Hypotheekaanvragen – wekelijks (VS)
- 13:30 Orders voor duurzame goederen februari (VS)
- 15:30 Olievoorraden – wekelijks (VS)
- 18:00 Sofina cijfers vierde kwartaal (Bel)
DONDERDAG 27 MAART
- 00:00 Exor cijfers vierde kwartaal (NL)
- 00:00 HAL cijfers vierde kwartaal (NL)
- 00:00 Umicore – Beleggersdag (Bel)
- 07:00 Fastned jaarcijfers (NL)
- 07:00 Hennes & Mauritz cijfers eerste kwartaal (Zwe)
- 10:00 Geldhoeveelheid februari (eur)
- 13:00 Dollar Tree cijfers vierde kwartaal (VS)
- 13:30 Steunaanvragen – wekelijks (VS)
- 13:30 Economische groei – vierde kwartaal def. (VS)
- 15:00 Aanstaande woningverkopen – Februari (VS)
- 18:00 Exmar – cijfers vierde kwartaal (Bel)
VRIJDAG 28 MAART
- 00:00 Fluxys cijfers vierde kwartaal (Bel)
- 06:30 Producentenprijzen februari (NL)
- 06:30 Producentenvertrouwen maart (NL)
- 08:00 Consumentenvertrouwen april (Dld)
- 08:00 Economische groei vierde kwartaal def. (VK)
- 08:00 Detailhandelsverkopen februari (VK)
- 08:45 Inflatie maart vlpg (Fra)
- 09:00 Inflatie maart (Spa)
- 09:55 Werkloosheid maart (Dld)
- 11:00 Consumentenvertrouwen en economisch sentiment maart def. (eur)
- 13:30 Persoonlijke bestedingen en PCE-inflatie februari (VS)
- 15:00 Consumentenvertrouwen Michigan maart def. (VS)
Veel succes en vooral plezier vandaag!