De recente marktvolatiliteit heeft geleid tot een correctie van de S&P 500 en de Nasdaq, met dalingen van respectievelijk 10% en 14% vanaf hun pieken. Zulke dalingen zijn normaal, en bieden kansen om blue chip-aandelen tegen een aantrekkelijke prijs aan te schaffen. Deze drie dividendaandelen vallen The Motley Fool op.
Wat deze drie - Realty Income, Canadian National Railway en Carlisle Companies – gezamenlijk kenmerkt, is dat elk van deze bedrijven stabiliteit, groeipotentieel en een betrouwbaar dividendrendement biedt.
Realty Income: 5,6%
Realty Income is een vastgoedbeleggingsfonds (REIT) dat zich richt op het verhuren van commercieel vastgoed aan consumentgerichte bedrijven zoals supermarkten, drogisterijen en tankstations. Een van de grote voordelen van REIT’s is dat ze minstens 90% van hun belastbare inkomen moeten uitkeren aan aandeelhouders, wat ze aantrekkelijke dividendaandelen maakt. Realty Income heeft zijn dividend al 32 jaar op rij verhoogd en biedt momenteel een aantrekkelijk dividendrendement van 5,6%.
Het aandeel heeft een koersdaling van 25% doorgemaakt ten opzichte van eerdere pieken, maar het blijft een financieel sterk bedrijf. De afgelopen drie jaar is de winst per aandeel met bijna 12% gestegen, ondanks de impact van hogere rentetarieven.
Omdat het bedrijf sterk afhankelijk is van leningen voor de financiering van vastgoed, vormden de stijgende rentes een obstakel. Maar met het vooruitzicht van renteverlagingen kan Realty Income weer omhoog.
De waardering van het aandeel is de afgelopen tien jaar niet vaak lager geweest; dit is dus een aantrekkelijk instapmoment voor beleggers die op zoek zijn naar een stabiel dividend en potentieel koersherstel.
Canadian National Railway: 2,5%
De tarievenstrijd tussen de VS en Canada heeft de koers van Canadian National Railway (CNI) flink onder druk gezet. De aandelen zijn met bijna 30% in koers gedaald ten opzichte van hun piek.
Dit bedrijf beheert een van de grootste spoorwegnetwerken in Noord-Amerika: het heeft meer dan 30.000 kilometer aan spoorlijnen verspreid over Canada en de Verenigde Staten. Het vervoert grote hoeveelheden grondstoffen zoals petroleum, chemicaliën en landbouwproducten.
Ondanks de huidige handelsperikelen blijft de spoorwegsector essentieel voor het vervoer van goederen. Spoorwegen zijn efficiënter en duurzamer dan vrachtvervoer over de weg, wat de relevantie van Canadian National Railway in de toekomst waarborgt.
Het bedrijf heeft een sterk track record wat dividendverhogingen betreft: 29 jaar achter elkaar. Momenteel biedt het aandeel een dividendrendement van 2,55%, wat een van de hoogste niveaus in de geschiedenis van het bedrijf is, buiten de financiële crisis van 2008.
Analisten verwachten dat de winst van Canadian National Railway de komende jaren met gemiddeld 9,6% per jaar zal toenemen. De huidige koersdaling lijkt dan ook meer gebaseerd op marktonrust dan op fundamentele zwakte. Met een uitbetalingsratio van slechts 44% van de geschatte winst in 2025 blijft het dividend goed gedekt, waardoor het aandeel aantrekkelijk blijft voor dividendbeleggers.
Carlisle Companies: 1,2%
Carlisle Companies is bij consumenten niet zo bekend, maar het is een gevestigde speler in de vastgoedsector. Het produceert bouw- en waterdichtingsmaterialen voor commerciële gebouwen en heeft een gestage groei doorgemaakt in de Amerikaanse bouwsector. De komende jaren zullen veel commerciële gebouwen in de VS moeten worden gerenoveerd, wat een kans biedt voor verdere groei. De gemiddelde leeftijd van een commercieel pand in de VS is meer dan 53 jaar, waardoor er veel potentieel is voor renovaties en verbeteringen.
De aandelenkoers van Carlisle Companies is recentelijk gedaald vanwege zorgen over een mogelijke recessie. Beleggers vrezen dat een economische vertraging zijnn weerslag kan hebben op investeringen in commercieel vastgoed. Toch blijft de langetermijntrend gunstig, en het management heeft laten zien goed te kunnen navigeren door economische cycli. Het bedrijf heeft zijn dividend 48 jaar op rij verhoogd, wat getuigt van stabiliteit en een betrouwbare kapitaalstructuur.
Analisten verwachten dat de winst van Carlisle Companies de komende drie tot vijf jaar met gemiddeld 15% per jaar zal groeien. Het management heeft de ambitieuze doelstelling om de winst per aandeel te verdubbelen van $20 in 2024 naar meer dan $40 in 2030.
Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen slechts 15 keer de geschatte winst over 2025, wat het aantrekkelijk maakt voor beleggers die op zoek zijn naar een combinatie van dividend en groeipotentieel.