Nu beleggers zich terugtrekken uit grote technologieaandelen, winnen dividendaandelen opnieuw aan populariteit. Na een lange periode van underperformance kunnen veel ondergewaardeerde dividendnamen juist kansen bieden voor langetermijnbeleggers. Morningstar selecteerde 12 Amerikaanse bedrijven die recent hun dividend verhoogden.
De selectiecriteria: kwartaaldividenden, een verhoging van minimaal 2%, een dividendrendement van minstens 2% en een waardering van 4 of 5 sterren door Morningstar-analisten. Dit duidt op sterke financiën en groeipotentieel. Naast een aantrekkelijk dividendrendement bieden deze aandelen ook kans op waardestijging, waardoor beleggers profiteren van zowel stabiele inkomsten als mogelijke koerswinsten.
Dell Technologies
Dell combineert investeringen in zijn productportfolio met een aantrekkelijk rendement voor aandeelhouders. Het bedrijf streeft naar jaarlijkse dividendverhogingen en voert structureel aandeleninkopen uit. Dell wil 80% van de vrije kasstroom teruggeven aan aandeelhouders, terwijl het blijft investeren in groeisegmenten zoals Infrastructure Solutions Group (ISG) en commerciële pc’s.
SBA Communications
Sinds de invoering van het dividend in 2019 heeft SBA Communications de uitkering met gemiddeld 35% per jaar verhoogd. In 2025 stijgt het dividend naar $4,44 per aandeel en het bedrijf wil deze groei voortzetten. Toch zijn analisten kritisch over de aandeleninkopen, omdat deze soms tegen te hoge prijzen plaatsvinden. Een opportunistischer inkoopbeleid zou aandeelhouderswaarde beter kunnen maximaliseren.
Devon Energy
Devon Energy was in 2020 de eerste Amerikaanse energiegigant met een variabel dividend. Dit aandeelhoudersvriendelijke beleid werd goed ontvangen en weerspiegelt de focus op kasstroomteruggave. Naast een vast dividend keert Devon extra contanten uit bij hoge olie- en gasprijzen, in tegenstelling tot traditionele energiebedrijven die eerder kiezen voor groeistrategieën.
Occidental Petroleum
Occidental Petroleum houdt vast aan dividenduitkeringen, maar heeft recent de overname van CrownRock voor $12 miljard aangekondigd. Hoewel het bedrijf zijn schulddoelen had bereikt, brengt deze deal nieuwe financiële verplichtingen met zich mee. Het management richt zich op schuldaflossing via desinvesteringen en vrije kasstroom, terwijl het dividendrendement concurrerend blijft. Om een dividend boven $4 per aandeel te behouden, moet Occidental zijn preferente aandelen aflossen, wat strategische uitdagingen met zich meebrengt.
Equity Lifestyle Properties
Deze REIT handhaaft een stabiele dividenduitbetalingsratio van ongeveer 70% van de beschikbare kasmiddelen. Dit stelt het bedrijf in staat om dividenden consistent te verhogen in lijn met de groei van de operationele kasstroom.
Macy’s
Macy’s dividendbeleid kende schommelingen, vooral na de pandemie. In 2020 werden de uitkeringen stopgezet, maar later hervat met een huidig dividend van $0,1737 per aandeel. Historisch gezien investeerde Macy’s miljarden in aandeleninkoop. Nu de balans is versterkt en schulden zijn afgebouwd, wordt verwacht dat Macy’s vanaf 2025 opnieuw aandelen gaat inkopen. De jaarlijkse vrije kasstroom van $770 miljoen biedt ruimte voor verdere schuldaflossing, dividendgroei en inkoopprogramma’s.
Weyerhaeuser
Deze hout- en bosbouwgigant handhaaft een sterk dividendbeleid en verhoogt jaarlijks het basisdividend met 5%. Daarnaast koopt het bedrijf periodiek aandelen terug wanneer de houtprijzen gunstig zijn. De recente verhoging van de terugkoopmachtiging onderstreept het vertrouwen van het management in de eigen aandelen. Dankzij een solide kasstroom kan Weyerhaeuser zowel dividenden als kapitaalwinsten blijven genereren.
L3Harris Technologies
L3Harris beloont aandeelhouders met aandeleninkoop en een stabiel dividend. Sinds 2020 heeft het bedrijf niet-kernactiviteiten afgestoten en de opbrengsten gebruikt voor aandeleninkoop. Het management focust op kapitaaluitkeringen in plaats van schuldafbouw, een strategie die binnen de defensiesector als verstandig wordt gezien. Ondanks marktonzekerheden blijft L3Harris financieel solide, mede dankzij een goed gefinancierd pensioenplan.
WK Kellogg
WK Kellogg handhaaft een dividenduitbetalingsratio van 45-55%, een niveau dat het op lange termijn wil behouden. Vanaf 2028 plant het bedrijf aandeleninkopen, mits de waardering gunstig is. Het management blijft aandeelhoudersrendement prioriteren, terwijl het ook zorgt voor een evenwichtige kapitaalallocatie.
Brunswick
Brunswick verhoogt dividenden en gebruikt overtollige kasmiddelen voor strategische investeringen en overnames. Tijdens de pandemie werden aandeleninkopen tijdelijk stopgezet, maar in 2022 hervat door sterke vraag. Het kwartaaldividend werd recent verhoogd naar $0,42 per aandeel, wat de focus op aandeelhouderswaarde benadrukt. Daarnaast investeert Brunswick in verticale integratie om synergieën te realiseren en langetermijngroei te ondersteunen.
Healthpeak Properties
Deze REIT heeft een dividenduitbetalingsratio van ongeveer 80% van het operationele resultaat. Na tijdelijke verhogingen door de pandemie en de verkoop van seniorenwoningen keerde Healthpeak in 2022 terug naar dit niveau. Het bedrijf blijft zich richten op consistente dividendgroei, gesteund door een stabiele kasstroom.
United Parcel Service
UPS blijft investeren in efficiënte operaties en kapitaalallocatie onder leiding van CEO Carol Tomé. De kapitaaluitgaven zijn verlaagd en de focus ligt op operationele optimalisatie. Ondanks stijgende arbeidskosten en lagere Amazon-volumes blijft UPS financieel gezond. Het sterke kostenbeheer en de betrouwbare dividenduitkeringen maken UPS aantrekkelijk voor beleggers die stabiliteit en groei in de transportsector zoeken.
Lees ook: recordbedrag aan dividenden in 2024, vooral door banken en big tech