AEX-openingsindicatie: vlak | S&P500: +2,1%| Nikkei 225: +1,1%
De highlights van maandagochtend 17 maart:
- De futures duiden op een vlakke opening van de beursweek
- Wall Street trok vrijdag een eindsprintje en ook in Azië kleurden de koersenborden vannacht groen
- Focus ligt deze week op het Amerikaanse rentebesluit
- VIX-index verder gedaald
- Nederlandse tienjaarsrente blijft oplopen
De futures kleuren heel bleek groen. Beleggers lijken zich afwachtend op te stellen, ondanks het herstel op Wall Street vrijdag en groene koersen in Azië vannacht. Het belangrijkste agendanieuws van vandaag zijn de Amerikaanse detailhandelsverkopen, die moeten aangeven of de somberder geworden Amerikaanse consument de hand op de knip houdt. Verder is het vooral wachten op het Amerikaanse rentebesluit, komende woensdag, en dan met name op het zogeheten dotplot en de nieuwe economische ramingen.
Tussendoor kan Donald Trump altijd voor spektakel zorgen. Dan hebben we het niet alleen over handelstarieven, maar ook over zijn inmenging in de oorlog tussen Rusland en Oekraïne. Komende week gaat Trump in gesprek met de Russische president Poetin. Mogelijk kan dat uitmonden in een staakt-het-vuren.
Groene koersen in Azië, China wil consumentenbestedingen een boost geven
Azië is de beursweek positief begonnen. In China konden beleggers zich optrekken aan een speciaal plan van Beijing om de consumentenbestedingen een boost te geven. Het plan voorziet onder andere in loongroei, extra uitgaven aan sociale zekerheid en maatregelen om de aandelen- en obligatiemarkt te ondersteunen. Dit komt bovenop eerdere maatregelen om de economische groei te stimuleren.
Er waren op dat vlak wel wat opbeurende berichten. De detailhandelsverkopen waren in de eerste twee maanden van dit jaar met 4% op jaarbasis gestegen: een versnelling ten opzichte van de 3,7% groei in december. Ook de industriële productie was fors gestegen: met 5,9% op jaarbasis, na een piek van 6,2% in december. Het was ook meer dan verwacht (prognose: +5,3%).
Toch was de marktreactie vrij lauw, waarschijnlijk door de aanhoudende onzekerheden over de handelsoorlog met de VS.
In Japan wordt uitgekeken naar het rentebesluit van Bank of Japan, komende woensdag. De centrale bank maakt waarschijnlijk pas op de plaats, maar later dit jaar liggen verdere renteverhogingen in het verschiet. De Japanse rente is immers nog ultralaag. Intussen is de rente op Japanse staatsobligaties met een looptijd van 40 jaar fors opgelopen naar een record van 3,007%. De dertigjaarsrente steeg naar 2,635%, het hoogste niveau in 19 jaar.
Hier ziet u de standen van de belangrijkste indices in Azië, geklokt om 8.15 uur:
- Nikkei 225: +1,1%
- TOPIX (Japan): +1,3%
- Shanghai Shenzhen CSI 300: -0,2%
- Shanghai Composite index: +0,2%
- Hang Seng (Hongkong): +0,7%
- Kospi (Zuid-Korea): +1,5%
- Nifty 50: +0,5%
Techaandelen hebben wind in de zeilen
Techaandelen in Azië hebben de wind in de zeilen, vooral Samsung. Baidu lanceerde twee nieuwe AI-modellen, die gratis te gebruiken zijn: Ernie 4.5 en Ernie X1. Volgens de Chinese techreus kan dat laatste model de concurrentie met DeepSeek R1 aan, maar dan tegen nog weer de helft van de kosten. Alibaba kwam eerder al met een eigen AI-model. Ook binnen China is de concurrentie op AI-gebied dus groot.
- Alibaba: +0,4%
- Prosus-deelneming Tencent: +0,8%
- Baidu: +0,5%
- JD.com: +2,4%
- Samsung: +5,3%
- Foxconn: -1,2%
- SK Hynix: +0,7%
- Advantest: +2,7%
- Tokyo Electron: +2,2%
- Softbank: +1,8%
Wall Street: mooie eindsprint, maar wel weekverlies
Wall Street heeft een grillige beursweek positief afgesloten, maar de winsten waren te beperkt om een weekverlies te voorkomen (op chipindex SOX na):
- S&P500: 5.638,94 punten (+2,1%. Week: -1,2%)
- Dow Jones-index: 41.488,19 punten (+1,7%. Week: -2,4%)
- Nasdaq Composite: 17.754,09 punten (+2,6%. Week: -0,5%)
- Russell 2000: 2.044,10 punten (+2,5%. Week: -0,7%)
- SOX-index: 4.598,79 punten (+3,3%. Week: +2%)
Koopjesjagers actief
Beleggers stortten zich vooral op aandelen die tijdens de sell-off eerder hard onderuit waren gegaan. Zo wisten bankaandelen als JPMorgan Chase, Bank of America, Citi Group, Morgan Stanley en Goldman Sachs weer wat terrein terug te winnen. Dat gold ook voor alle Magnificent 7-aandelen, Nvidia aan kop:
- Amazon +2,1%
- Apple +1,8
- Alphabet +1,9%
- Meta: +3%
- Microsoft: +2,6%
- Nvidia: +5,3% (mede dankzij sterke resultaten van Foxconn, waarmee Nvidia veel zaken doet)
- Tesla: +3,9%
Verder steeg de koers van DocuSign met bijna 15% nadat het concern beter dan verwachte kwartaalcijfers publiceerde.
Shutdown voorkomen, maar economische onzekerheid blijft groot
Er was ook een lichtpuntje waar de financiële markten zich aan konden optrekken: in de VS is een shutdown van de overheid op het nippertje voorkomen. Democraten in het Congres gingen - schoorvoetend - akkoord met een noodfinancieringswet van de Republikeinen. Eerst ging het Huis van Afgevaardigden overstag en daarna ook de Senaat. Dat laatste was kantje boord: het voorstel werd met 54 stemmen voor en 46 stemmen tegen aangenomen.
Verder zijn de economische onzekerheden nog altijd groot. De Amerikaanse inflatie blijft te hoog en aan de handelsoorlog worden vrijwel dagelijks nieuwe hoofdstukken toegevoegd.
Die onzekerheid raakt ook het consumentenvertrouwen, zo bleek vrijdag uit de nieuwste meting van de Universiteit van Michigan. Het vertrouwen van consumenten was verslechterd en de inflatieverwachting was flink opgelopen, van 4,3% naar 4,9% over een periode van 12 maanden. Ook voor de langere termijn hebben consumenten er weinig vertrouwen in dat de inflatie terug in het hok gaat: deze verwachting liep op van 3,5% naar 3,9% en dat is de grootste stijging op maandbasis sinds 1993.
De cijfers over detailhandelsverkopen die vanmiddag worden gepubliceerd moeten antwoord geven op de vraag of de consument inmiddels ook de hand op de knip houdt. In januari daalden de detailhandelsverkopen met 0,9% op maandbasis. Economen verwachten dat ze in februari met 0,7% zijn opgelopen.
Het volgende richtpunt wordt het Amerikaanse rentebesluit, komende woensdag. De Fed last naar verwachting een nieuwe rentepauze in, en het dotplot geeft meer inzicht in de renteverwachtingen voor de rest van het jaar. Ook komt de Federal Reserve met nieuwe economische ramingen.
De indicatoren:
- De futures duiden op een positieve start van de beursweek in Europa.
- Overwegend hogere koersen in Azië vannacht
- De CBOE VIX-index (graadmeter volatiliteit) is nog wat verder gedaald naar 21,77 punten. De beurspaniek is dus afgenomen, maar nog niet weg.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar is fractioneel gedaald naar 4,30%.
- De Nederlandse rente is met 2 basispunten opgelopen naar 3,02%, een niveau dat we sinds het najaar van 2023 niet meer hebben gezien:
- De euro noteert 1,0884 ten opzichte van de dollar.
- De goudprijs staat 0,2% in de plus op $2.990 per troy ounce. De vraag naar het edelmetaal blijft groot in deze grillige tijden.
- De olieprijzen staan circa 0,2% hoger. Een vat WTI kost nu $67,29 en een vat Brent-olie $70,56, ongeveer hetzelfde als een week geleden.
- De bitcoinkoers is met 1,7% gedaald naar $83.048.
Nieuws, shorts en agenda
Hieronder ziet u het belangrijkste nieuws van deze ochtend en gisteren:
- 08:17 Jefferies verlaagt koersdoel Unilever
- 07:45 'Gesprek Trump en Poetin op dinsdag'
- 07:19 Nederlandse export stijgt
- 07:16 Aziatische beurzen in het groen bij start handelsweek
- 07:14 Chinese productie stijgt in iets lager tempo
- 07:10 Chinese detailhandelsverkopen harder gestegen
- 16 mrt Baidu lanceert twee nieuwe AI-modellen
- Alle nieuwsberichten bekijkt u hier
Leest u vooral ook het overzicht dat IEX heeft gemaakt van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Dat vindt u hier.
Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo.
En in deze aandelen vindt de meeste shortselling-activiteit plaats:
Agenda deze week: drie rentebesluiten en cijfers Tencent, Avantium, Sif, Nike en B&S Group
Ongetwijfeld zal er het nodige Trump-nieuws zijn, en verder staat de komende beursweek vooral in het teken van het Amerikaanse rentebesluit, dat vanwege de zomertijd een uur eerder is dan u gewend bent: om 19:00 uur Nederlandse tijd. Ook de centrale banken van Japan en het Verenigd Koninkrijk gaan vertellen wat ze met de rente gaan doen.
Verder verschijnt er nog een plukje jaarcijfers. Woensdag wordt de belangrijkste dag, met cijfers van Tencent (extra van belang voor aandeelhouders van Prosus), Avantium en Sif en twee rentebesluiten.
Hier ziet u de volledige weekagenda:
MAANDAG 17 MAART
- 13:30 Empire State index maart (VS)
- 13:30 Detailhandelsverkopen februari (VS)
- 15:00 Bedrijfsvoorraden januari (VS)
- 15:00 Vertrouwen huizenbouwers maart (VS)
- 18:00 Fountain Q4-cijfers
DINSDAG 18 MAART
- 07:00 B&S Group Q4-cijfers
- 11:00 ZEW economisch sentiment maart (D)
- 11:00 Handelsbalans januari (eur)
- 13:30 Woningbouw en bouwvergunningen februari (VS)
- 13:30 Importprijzen februari (VS)
- 14:15 Industriële productie februari (VS)
WOENSDAG 19 MAART
- 00:50 Export februari (Jap)
- 04:00 Bank of Japan rentebesluit (Jap)
- 07:00 Avantium Q4-cijfers
- 07:00 Sif Q4-cijfers
- 11:00 Inflatie februari def. (eur)
- 11:00 Arbeidskosten vierde kwartaal (eur)
- 12:00 Hypotheekaanvragen wekelijks (VS)
- 12:00 General Mills Q3-cijfers (VS)
- 13:00 Tencent Holdings Q4-cijfers (Chi)
- 15:30 Olievoorraden wekelijks (VS)
- 19:00 Federal Reserve rentebesluit (VS)
- 19:00 Federal Reserve inclusief dot plot en economische ramingen (VS)
- 19:30 Federal Reserve toelichting voorzitter Jerome Powell
DONDERDAG 20 MAART
- 00:00 Envipco Q4-cijfers
- 06:30 Werkloosheid februari (NL)
- 07:00 RWE Q4-cijfers (Dld)
- 08:00 Producentenprijzen februari (Dld)
- 08:00 Werkloosheid januari (VK)
- 13:00 Bank of England rentebesluit (VK)
- 13:30 Steunaanvragen wekelijks (VS)
- 13:30 Philadelphia Fed index maart (VS)
- 15:00 Bestaande woningverkopen (VS)
- 15:00 Leidende indicatoren februari (VS)
- 21:00 Nike Q3-cijfers (VS)
VRIJDAG 21 MAART
- 00:30 Inflatie februari (Jap)
- 06:30 Consumentenvertrouwen maart (NL)
- 06:30 Investeringen januari (NL)
- 06:30 Prijzen bestaande koopwoningen februari (NL)
- 08:45 Ondernemersvertrouwen maart (Fra)
- 15:00 Consumentenvertrouwen maart vlpg (eur)
Veel succes en vooral plezier vandaag!