AEX-openingsindicatie: +0,9% | S&P500: +1,1% | Nikkei 225: +0,8%
De highlights van donderdagochtend 6 maart
- De AEX-index gaat een hogere opening tegemoet
- China zet vol in op AI en Alibaba kwam met nieuws op dat vlak
- Chinese techaandelen schoten hierop de lucht in, waaronder Prosus-deelneming Tencent
- Obligatierentes zitten ook wereldwijd in de lift
- Vanmiddag staat rentebesluit ECB op de rol en vanavond komen er cijfers van UMG en Broadcom
De zon schijnt, niet alleen buiten, maar ook op de beurs. De futures kleuren lentegroen in navolging van Wall Street en de beurzen in Azië. Voor aandeelhouders Prosus belooft het ook een mooie dag te worden, gelet op de koerssprong van deelneming Tencent. De ECB gaat de rente vanmiddag met een kwartje verlagen. We hebben cijfers van Havas gisteravond, Air France-KLM vanmorgen en UMG vanavond.
Cijfers Air France-KLM
Air France-KLM kwam zojuist door met kwartaalcijfers die beter waren dan analisten hadden verwacht. De omzet en operationele marge zaten in de lift en de luchtvaartmaatschappij zet sterk in op kostenbesparingen. De outlook voor de middellange termijn houdt stand.
Havas gaat aandelen inkopen en wil omgekeerde aandelensplitsing
Beursnieuweling Havas publiceerde gisteren nabeurs de cijfers: meer omzet, meer winst en een herhaling van de outlook. Hier ziet u het cijferstaatje:
Het Franse bedrijf met notering in Amsterdam wil verder tot 10% van het aandelenkapitaal inkopen. Ook wil Havas een omgekeerde aandelensplitsing doorvoeren van 10:1. Enige koersondersteuning is geen overbodige luxe. Aandeelhouders van het eerste uur hebben tot nu toe weinig plezier van hun belegging. De koers staat een kwart lager dan bij het debuut:
Goede stemming in Azië, vooral in Hongkong
Aanzienlijk beter ging het in Azië vannacht, vooral op de beurs van Hongkong. Dat het China menens is om een serieuze rol te spelen in de ontwikkeling van AI is duidelijk. Begin dit jaar schudde start-up DeepSeek de markt op, door een AI-model te lanceren dat naar eigen zeggen met veel minder (en ook minder geavanceerde) chips zou toe kunnen dan Amerikaanse modellen. Ook Alibaba mengde zich in de strijd (zie verderop). Daar blijft het niet bij. Gisteren werd nog een ander AI-model gelanceerd: Manus, dat volgens de ontwikkelaars beter presteert dan vergelijkbare modellen van OpenAI.
Het is altijd afwachten in hoeverre dit soort claims kloppen, maar dat we China op AI-gebied niet moeten afschrijven, is zeker. Beijing zet er in elk geval vol op in, zo bleek ook op het Nationaal Volkscongres, waarin de plannen voor dit jaar worden ontvouwd. De Chinese overheid kondigde een reeks maatregelen aan om de binnenlandse vraag en innovatie (met name op het gebied van AI) te ondersteunen. Dat landde vooral goed in de techsector.
Hier ziet u de standen van de belangrijkste indices in Azië op een rij, geklokt om 8.00 uur:
- Nikkei 225: +0,8%
- TOPIX (Japan): +1,2%
- Shanghai Shenzhen CSI 300: +1,3%
- Shanghai Composite index: +1,2%
- Hang Seng (Hongkong): +3%
- Kospi (Zuid-Korea): +0,7%
- Nifty 50 (India): +0,4
Chinese techaandelen vliegen
Chinese techaandelen zaten zoals gezegd flink in de lift vannacht. Vooral Alibaba. De Chinese techgigant lanceerde eerder dit jaar al AI-model QwQ-32B (een concurrent van DeepSeek), maar maakte dat vandaag open source. Dit model, ontwikkeld door Alibaba’s Qwen-divisie, zou vergelijkbare prestaties leveren als DeepSeek R1, maar met aanzienlijk minder data. Ook Tencent en JD.com gingen als warme broodjes over de spreekwoordelijke toonbank. Techaandelen op andere Aziatische beurzen lagen er verdeeld bij:
- Alibaba: +7,6%
- Prosus-deelneming Tencent: +6,1%
- Baidu: +4,2%
- JD.com: +8,1%
- Samsung: +0,6%
- SK Hynix: -0,4%
- Advantest: -0,8%
- TSMC: -1,5%
- Tokyo Electron: -1,2%
- Softbank: +2,4%
Wall Street eindigt hoger door tarievenclementie Trump
Ook Wall Street is flink hoger geëindigd, geholpen door het nieuws dat autofabrikanten een maand vrijstelling van importtarieven op producten uit Mexico en Canada hadden gekregen. De slotstanden:
- S&P 500: 5.842,63 punten (+1,1%)
- Dow Jones: 43.006,59 punten (+1,1%)
- Nasdaq Composite: 18.552,73 punten (+1,5%)
- Russell 2000: 2.100,75 punten (+1%)
- SOX-index: 4.700,79 punten (+2,1%)
Het gejojo met importtarieven gaat onverminderd door door. Nadat de VS dinsdag importtarieven van 25% had ingevoerd op goederen uit Canada en Mexico, bleek gisteravond dat autofabrikanten een maand respijt hebben gekregen. Het Witte Huis besloot hiertoe na gesprekken met General Motors, Ford en Stellantis. De koers van Ford steeg met 5,8% en die van General Motors met 7,2%. Dit alles zorgt voor onzekerheid, maar laat ook zien dat de tarieven niet in beton zijn gegoten.
Wie had gehoopt op afschaling van de net ontketende handelsoorlog komt evenwel bedrogen uit. Op 2 april staan de volgende heffingen alweer op stapel: 'wederkerige importheffingen', gericht op handelspartners die invoerheffingen hanteren op Amerikaanse exportproducten.
Chipsector krabbelt op
Wie in elk geval níet op coulance van Trump hoeven te rekenen zijn bedrijven die investeren in chipfabrieken in de VS. Zij kunnen volgens de onder Joe Biden ingevoerde Chips Act aanspraak maken op belastingvoordeel, maar Trump noemde dat in zijn toespraak voor het Congres een 'vreselijke, vreselijke maatregel'. Hij wil er van af en het geld gebruiken om schulden terug te dringen. Volgens Trump kun je met importtarieven op chips hetzelfde bereiken, maar dan zonder dat het geld kost.
Beleggers in chipaandelen leken het naast zich neer te leggen. De SOX-index is sinds de jaarwisseling met ruim 6% gedaald, maar is de laatste dagen aan het herstellen, mogelijk als gevolg van koopjesjagers. Nvidia maakte een snoekduik na de jaarcijfers, maar zit sinds dinsdag weer in de lift. Gisteren liep de koers met 1,1% op. De marktkapitalisatie van $2,87 biljoen is nog wel ver verwijderd van de $3,66 biljoen die het bedrijf op de piek op 6 januari waard was.
Ook herstel bij Tesla
Ook Tesla vindt voorzichtig de weg omhoog: de koers liep op met 2,6%. Begin deze week ging nog zo'n 7% aan beurswaarde in rook op. Importheffingen, onder andere uit China, een ingezakte verkoop van Tesla's in China en een dreigende kopersstaking van potentiële klanten die het oneens zijn met de politieke rol van topman Elon Musk, zitten het bedrijf de laatste dagen dwars. Eerder bleken ook de verkoopcijfers van Tesla in Europa fors te zijn gedaald ten opzichte van een jaar geleden.
Koersval CrowdStrike en Abercrombie & Fitch
De gepresenteerde kwartaalcijfers werden wisselend ontvangen. CrowdStrike ging 6,3% lager de dag uit. De omzet en winst van in Q4 waren beter dan verwacht, maar de outlook voor het eerste kwartaal en de rest van het jaar vielen tegen. Het cybersecuritybedrijf rekent voor Q1 op een winst per aandeel van $64 tot $66, terwijl analisten op maar liefst $0,95 hadden gerekend. Voor het volledige fiscale jaar gaat CrowdStrike uit van $3,33 tot $3,45 per aandeel, aan de onderkant van de consensus van $4,40.
Bij kledingretailer Abercrombie & Fitch zagen we iets vergelijkbaars: beter dan verwachte cijfers, maar een teleurstellende outlook. Branchegenoot Foot Locker wist wel een dagwinst van 5,2% binnen te slepen, ondanks een sterkere omzetdaling dan verwacht en waarschuwingen voor toenemende onzekerheid.
De indicatoren:
- De Europese beurzen gaan een hogere opening tegemoet.
- Ook de beurzen in Azië zaten in de lift, vooral in Hongkong.
- De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is iets gedaald naar 21,93 punten, maar dat is nog altijd hoog.
- De euro noteert nu 1,0803 ten opzichte van de dollar. Pariteit raakt steeds verder uit beeld.
- De rente op Amerikaans staatspapier met een looptijd van 10 jaar is met 5 basispunten opgelopen naar 4,32%.
- De Nederlandse tienjaarsrente doet 2,94% aan de vooravond van het Europese rentebesluit.
- De goudprijs staat fractioneel hoger op $2.920 per troy ounce.
- De olieprijzen staan zo'n 0,2% hoger. De prijs voor een vat WTI bedraagt $66,50. Een vaatje Brent-olie kost $69,49.
- De bitcoin staat 1,8% hoger op $91.970.
Nieuws en agenda
Het belangrijkste nieuws sinds het vorige slot in Amsterdam:
- 08:29 Vopak aan de slag met uitbreiding ethaanterminal in Thailand
- 08:06 Sterk jaareinde voor Air France-KLM
- 07:25 Winst Zalando flink in de lift
- 07:06 Aziatische beurzen overwegend in het groen
- 05 mrt Wall Street hoger gesloten
- 05 mrt Economische activiteit VS licht gestegen - Beige Book
- 05 mrt Trump stelt importsancties voor auto's uit Canada en Mexico uit
- 05 mrt Havas herhaalt outlook
- Alle nieuwsberichten bekijkt u hier
Wilt u op de hoogte zijn van het laatste nieuws, check dan ook het overzicht van IEX van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Dit vindt u hier.
Agenda: rentebesluit ECB
Vanmiddag neemt de ECB het tweede rentebesluit van dit jaar. Voor beleggers is vooral de depositorente van belang: de rente die banken ontvangen als ze geld parkeren bij de ECB. Economen die zijn gepolst door persbureau Reuters houden unaniem rekening met een verlaging met 25 basispunten naar 2,50%. Dat zou de vijfde renteverlaging op rij zijn.
Dit is geen overbodige luxe, want de economische groei in de eurozone is nagenoeg tot stilstand gekomen. In Duitsland is zelfs al enkele jaren sprake van krimp, al wil het land wel fors gaan investeren. De zorgen over gebrekkige economische groei lijken nu zwaarder te wegen dan de ongerustheid over de nog altijd te hoge inflatie.
Hoe het na donderdag moet, is onzeker. Volgens Reuters verwachten economen dat de ECB de depositorente na maart met nog 50 basispunten verlaagt naar 2%. ECB-president Christine Lagarde zal waarschijnlijk niet het achterste van haar tong laten zien, vanwege de grote onzekerheden, zoals de oorlog in Oekraïne en de dreigende Amerikaanse importtarieven op goederen uit de EU.
Lees ook: Deze 4 gebeurtenissen kunnen komende dagen marktschokken veroorzaken
... en Turkije
Ook in Turkije wordt een rentebesluit genomen. Hier is het tarief iets hoger dan hier: 45%. De Turkse centrale bank is nu bezig om dat naar beneden te brengen, omdat de Turkse economie in een recessie is beland. De inflatie is nog altijd torenhoog (41,1%), maar wel een stuk lager dan vorig jaar, toen het 75% was.
Cijfers UMG en Broadcom
Later op de dag komen er nog enkele interessante cijfers, maar hiervoor moet u nog even geduld hebben. Om 18 uur is UMG aan de beurt. Het concern heeft de afgelopen maanden de samenwerking met Spotify en Amazon Music uitgebreid. UMG zelf noemt dat Streaming 2.0.
In november, na het geweld tegen Israëlische voetbalsupporters in Amsterdam, lag het bedrijf onder vuur van de Amerikaanse belegger Bill Ackman Ackman, die een vijfde van de aandelen van Pershing Square Holdings bezit, dat weer een flink belang in UMG in handen heeft (momenteel 7,48%).
Ackman wilde dat UMG de notering in Amsterdam zou verruilen voor een op Wall Street, omdat de liquiditeit van het aandeel nu beperkt zou zijn en het aandeel volgens hem wordt verhandeld tegen een grote korting op de intrinsieke waarde. Volgens UMG heeft Pershing Square inderdaad een contractueel recht om een notering van UMG in de VS aan te vragen, mits er $500 miljoen aan aandelen wordt verkocht om dat te faciliteren. Het concern is ook bereid om hieraan mee te werken. Maar UMG maakte ook duidelijk dat het hoofdkantoor verplaatsen of de notering in Amsterdam volledig beëindigen níet kan worden afgedwongen. Wordt ongetwijfeld vervolgd.
Na sluiting van Wall Street komt Broadcom door, fabrikant van halfgeleiders voor netwerkkaarten en diverse randapparatuuropslag, datacenters, smartphones en industriële apparatuur. Het concern zou samen met TSMC azen op een onderdeel van Intel: TSMC in de Amerikaanse fabrieken en Broadcom in de chipdesignafdeling en de marketingorganisatie. Deze overnames zouden Intel in tweeën splitsen.
Hierbij de volledige agenda voor de rest van de dag:
- 11:00 - Detailhandelsverkopen - Januari (eur)
- 13:00 - Turkse centrale bank - Rentebesluit (Tur)
- 14:15 - Europese Centrale Bank - Rentebesluit (eur)
- 14:30 - Steunaanvragen - Wekelijks (VS)
- 14:30 - Handelsbalans - Januari (VS)
- 14:30 - Arbeidskosten - Vierde kwartaal def (VS)
- 14:45 - Europese Centrale Bank - Toelichting rentebesluit (eur)
- 18:00 - UMG - Cijfers vierde kwartaal
- 22:00 - Broadcom - Cijfers eerste kwartaal (VS)
U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!