De twee toonaangevende cryptocurrencies hebben momentum in 2024. Investeringen in Bitcoin zijn dit jaar de best renderende beleggingen. Ondanks dat tal van crypto’s als paddenstoelen uit de grond schieten, blijven bitcoin en ethereum de duidelijke marktleiders in 2024. Hun marktkapitalisatie is samen goed voor bijna 72% van de wereldwijde cryptocurrency markt. US News Money zet de overeenkomsten en verschillen op een rij.
Bitcoin en ethereum zijn dan ook de twee meest voor de hand liggende keuzes voor cryptobeleggers. Belangrijk is om te begrijpen wat de verschillen zijn tussen bitcoin en ethereum en waarom ze allebei een eigen rol spelen.
Wat is bitcoin?
Bitcoin was de eerste cryptocurrency. Het is een op blockchain gebaseerde, gedecentraliseerde digitale valuta. Financiële transacties zijn mogelijk zonder afhankelijk te zijn van een centrale autoriteit of tussenpersoon. Bitcoin is dus een alternatief voor fiatvaluta's, zoals de Amerikaanse dollar, die worden ondersteund door federale overheden en centrale banken.
Transacties worden geverifieerd door een proces dat bekendstaat als mining, waarbij gebruikers met elkaar concurreren om transacties te verifiëren door complexe wiskundige puzzels op te lossen met behulp van krachtige computers. Deze verificatiemethode staat bekend als proof-of-work of PoW. Bitcoin-transacties worden permanent opgeslagen in een openbaar grootboek dat nooit veranderd of gemanipuleerd kan worden. Als een miner met succes een blok geverifieerde transacties toevoegt aan de blockchain, ontvangt hij als beloning nieuwe bitcoins.
Die beloning is momenteel 3,125 bitcoins per blok, maar de beloning wordt gehalveerd elke keer dat er 210.000 blokken aan de blockchain worden toegevoegd, meestal eens in de vier jaar. In tegenstelling tot fiatvaluta's heeft Bitcoin een maximum van 21 miljoen die niet overschreden kan worden. Deze bovengrens beperkt het aanbod van Bitcoin en kan van de crypto op de lange termijn een effectieve opslagplaats van waarde maken.
Wat is ethereum?
Ethereum is een blockchainplatform dat is gemaakt om slimme contracten en veilige financiële transacties te ondersteunen. Slimme contracten zijn software waarmee gedecentraliseerde apps, of dApps, automatisch kunnen draaien op een blockchain. Zo zijn er dApps voor gamen, gokken, socialiseren en zelfs gedecentraliseerde financiën, of DeFi. Veel non-fungible tokens, of NFT's, zijn ook gebaseerd op het Ethereum-netwerk.
Het Ethereum-netwerk is ook gedecentraliseerd. In 2022 schakelde het Ethereum-netwerk over van een energie-intensief PoW-verificatiesysteem naar een proof-of-stake of PoS-model. Het PoS-systeem van Ethereum kent geen miners, maar selecteert validators via een algoritme. Om in aanmerking te komen als validator, moeten handelaren een deel van hun cryptocurrency “inzetten” als onderpand.
Als ze worden uitgekozen om een blok te valideren, ontvangen zij daarvoor een beloning. De cryptocurrency van Ethereum is Ether en die cryptomunt heeft geen harde bovengrens. Hoewel het aanbod van Ether groeit, gebeurt dit in een vrij consistent en traag tempo.
Wat zijn de verschillen tussen bitcoin en ethereum?
Zowel Bitcoin als Ethereum zijn populaire cryptocurrencies die werken op gedecentraliseerde blockchain-netwerken, maar verder zijn er weinig overeenkomsten tussen de twee investeringen. Dit zijn enkele belangrijke verschillen tussen de twee cryptocurrencies: het Bitcoin-netwerk werkt met een PoW-verificatiesysteem, terwijl Ethereum een minder energie-intensief PoS-consensusverificatiesysteem gebruikt.
Het primaire doel van Bitcoin is om een digitale valuta te zijn en een alternatief voor fiatvaluta zoals de Amerikaanse dollar, die gemakkelijk kan worden ingewisseld voor goederen en diensten. Het primaire doel van Ethereum is om als platform te dienen voor het uitvoeren van smart contracts en andere dApps, en de eigen cryptocurrency Ether wordt gebruikt om transacties te faciliteren.
Bitcoin heeft een eindige voorraad, met een plafond van 21 miljoen, terwijl Ether een theoretisch oneindige voorraad heeft. De toekomstige prijsontwikkeling van Bitcoin zal waarschijnlijk afhangen van de acceptatie als legitieme wereldwijde valuta en zijn populariteit als inflatiehedge en waardeopslag voor beleggers. De toekomstige prijsontwikkeling van Ether hangt waarschijnlijk meer af van de populariteit van het Ethereum-netwerk en de groei van dApps en slimme contracten.
Hoe presteerden bitcoin en ethereum?
Zowel Bitcoin als Ether zijn uitzonderlijke langetermijnbeleggingen, maar beide zijn gevoelig voor extreme prijsvolatiliteit. Het kopen van crypto's vereist een hoge risicotolerantie. Als we kijken naar de prestaties in het verleden, is het moeilijk om een winnaar te kiezen, omdat hun relatieve rendement fluctueert. In het verleden behaalde resultaten bieden natuurlijk geen garantie voor de toekomst. Zelfs voor professionele analisten is het erg moeilijk om bewegingen op de cryptomarkt nauwkeurig te voorspellen.
In het afgelopen jaar is Bitcoin met zo’n 171% gestegen, tegen 62% voor Ether. Over de afgelopen vijf jaar, zijn de Bitcoin-prijzen ongeveer 12x gestegen, terwijl de Ether-prijzen meer dan 20x zijn gestegen. Hoewel Ether in die periode de betere investering is geweest, is die trend het afgelopen jaar omgeslagen door het groeiende enthousiasme rond de lancering van spot exchange-traded funds op Bitcoin.
Hoe kun je beleggen in bitcoin en ethereum?
Beleggers kunnen Bitcoin en Ether direct kopen op cryptocurrency exchanges zoals Coinbase, Gemini en eToro, of via een account bij een broker zoals Robinhood, Interactive Brokers, TradeStation of andere platforms die crypto trading ondersteunen. Maar deze crypto’s kunnen ook worden aangeschaft via een PayPal- of Venmo-account. Voor ervaren beleggers zijn er ook termijncontracten op Bitcoin en Ether, die worden verhandeld op de Chicago Mercantile Exchange.
Er zijn verschillende Bitcoin en Ether ETF's die futurescontracten aanhouden. Vanaf begin dit jaar kunnen Amerikaanse beleggers ook spot Bitcoin ETF's kopen die de cryptocurrency zelf houden in plaats van futurescontracten. In Europa voldoen de Amerikaanse Bitcoin ETF’s niet aan de UCITS-regels en komen hier dus niet beschikbaar. Maar er zijn andere mogelijkheden, die ook al langer bestaan.
Zo zijn er tal van crypto Exchange Traded Products genoteerd aan Europese beurzen, waaronder Euronext Amsterdam. Dit zijn geen ETF’s, maar Exchange traded commodities (ETC’s) of Exchange traded notes (ETN’s). Dat zijn schuldinstrumenten die zijn ontworpen om de prestaties van de onderliggend activa, zoals crypto’s, te repliceren. Een belangrijk verschil met ETF’s is dat beleggers een schuldbewijs bezitten en niet de crypto’s zelf.