Sinds december 2015 bewoog de S&P 500 in een zijdelings kanaal van 300 punten. Klassiekerwijze voorspelden analisten nabij de bodem van dat kanaal het ergste. Ook een Brexit was voor velen een wereldramp. Trouwe lezers van mijn bijdragen op Beursduivel.be weten beter.
Beurzen kleurden vuurrood na het referendum. Maar Amerika deed zijn ding en de Amerikaanse beurs steeg zelden zoveel procent op één week tijd. Beleggers met een binnenkort-vergaat-de-wereld spirit, vielen naast de prijzen.
Nu, zeven maanden later is het dan zover! De S&P 500 maakt een nieuw historisch record.
Op 19 mei 2015 was de hoogste koers voor de S&P 500 future 2134 punten. En nu is het uitkijken of institutionele beleggers bereid zijn om vrijdag hun posities te behouden.
Breakout failure
Een failure is immers iets venijnig. Na een uitbraak boven een weerstand verwacht u een grote stijging en u koopt long posities. Plots keert de trend en uw verwachting daalt opnieuw onder diezelfde weerstand. Om verlies te vermijden bent u verplicht om te verkopen. Maar omdat iedereen dat doet krijg je een hevige reactie met een scherpe koersdaling als gevolg!
Met name tijdens de zomer wanneer de volumes laag zijn (lees potentiële kopers) laag zijn, is zo’n failure heftig. Met andere woorden: vrijdag controleert u of de S&P 500 future boven de 2134 punten sluit. Bij een nieuwe opwaartse trend is het volgend koersdoel 2340 punten (zie ook mijn bijdrage van 7 juni).
Goed nieuws voor Europa
Amerikaanse aandelen genieten wederom uw voorkeur want de beursindex die het felst stijgt, bevat het grootste aantal stijgers. Uw slaagkans is op die manier het grootst.
Anderzijds is de Amerikaanse beursstijging wederom goed nieuws voor Europa. Ook de snelle verkiezing van de nieuwe Britse eerste minister Theresa May zorgt voor wijsheid én rust in de financiële wereld. Een dame die in haar eerste toespraak het woord succes met Brexit linkt, straalt vertrouwen uit. En vertrouwen is koopkracht.
Voor Europa is het zoeken naar potentiële stijgers. Maar controleert u de sterkte van aandelen dan is het Duitse aandeel Suedzucker (zie artikel 22 juni) een schoolvoorbeeld. Het aandeel was opvallend sterk vóór, tijdens en.. ná Brexit. Op twee maanden tijd noteert Suedzucker reeds 40% hoger.
Nog maar eens is duidelijk hoe belangrijk het is om vertrouwen te hebben in uw grafieken.
Boost voor Britse economie
Sinds maanden wensen landen dat hun munt verzwakt voor de concurrentie. Door de Brexit kreeg het pond een dreun. De munt werd fors goedkoper en dat betekent een boost voor de Britse economie. De Britse export profiteert daar het meeste van.
De FTSE 100 reageerde aanvankelijk negatief op het referendum maar keerde met veel meer kracht dan de Euro Stoxx 600. De FTSE 100 ging los door het dak en doorbrak zijn vorige weerstand op sierlijke wijze.
India presteert sterk
De Indiase index is in mei uitgebroken boven zijn dalende weerstandslijn. Die lijn verbindt de toppen van maart 2015 tot april. De lijn heeft veel raakpunten. Hoe meer raakpunten hoe betrouwbaarder én effectiever de doorbraak. Investeren in India kan via de tracker SMIN (Ishares MSCI Index small cap Index Fund.
Meld u gratis aan voor de Opinie & Tips Nieuwsbrief van Beursduivel.be
Grondstoffen in de lift
De grondstoffensector is mede de reden dat de Britse beurs zo fel stijgt. Alles wat grondstof is zit in de lift. Een ferme opsteker voor beleggers die een jaar te vroeg in die sector zijn gestapt!
Anglo American (800 pence) kon je in januari aan 220 pence kopen! En toch nog een lange weg tot zijn vorig historisch record van 3683 pence. Maar ook een ArcelorMittal (+80%) staat met zijn 5 euro nog fel verwijderd van zijn top aan 64,27 euro.
De edelmetalen met zilver en goud voorop zijn nog niet aan het einde van hun Latijn. De koers kan nog veel hoger. Het Britse Hochschild Mining (247 pence), actief in edelmetalen, kreeg in maart een koopadvies aan 90 pence en noteert reeds aan 247 pence, een stijging van 170% (zie de grafiek hieronder: linksboven)!
Inhaalrace uraniumprijs
Niettegenstaande de CEO van Cameco zich in mei positief uitliet over de uraniumprijs, draagt deze grondstof de rode lantaarn (zie onderstaande grafiek rechtsboven). Het dalend aanbod zorgt hoe dan ook, vroeg of laat voor een inhaalrace.
Het bruto dividendrendement op Cameco bedraagt 3%. Het dubbele van een spaarboekje. Eén bijzonder positief bericht geeft die sector vleugels en wat doet u na een dag-stijging van bijvoorbeeld 30%... Een kleine investering als countertrend belegging is in die optiek interessant voor de favorietenlijst (grafiek linksonder).
Ook de koperprijs (zie grafiek rechtsonder) doet het goed. De Commitment of Traders geeft een positief beeld. De Netposition daalt en betekent een kortetermijnbodem van het koper. Zo’n bodem nabij een weerstand op de koersgrafiek is interessant. JJC en CPER zijn trackers op de koperprijs.
Meld u gratis aan voor de Opinie & Tips Nieuwsbrief van Beursduivel.be
Paul Gins is een veel gevraagd spreker en docent aan de EHSAL Management School in Brussel. Naast columns voor Beursduivel.be en Belegger.nl schrijft Gins voor de Vlaamse Federatie van Beleggers en is hij zaakvoerder voor CompuGraphics nv. Daarnaast is hij de uitgever van TransStock en Beursgrafiek.