PB HOLDING NL0000336303

Stern 2018

1. [verwijderd] 4 maart 2019 11:31

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Biobert schreef op 4 maart 2019 11:25:

   [...]
   
   Het is me niet duidelijk wat dhr Bal zo nadrukkelijk benoemd na lezen van het stuk.
   

   Daarnaast nemen we ook het eigen vermogen over, en dat was in het geval van Stern bijzonder goed.
2. rationeel 4 maart 2019 11:47

   auteur info

   • rationeel

     Lid sinds: 07 okt 2004

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 22854

     Gegeven: 1806

   •    Aantal posts: 65.808

   quote:

   jonas schreef op 4 maart 2019 09:36:

   Snelle Willem,
   
   Voor een korte termijnhandelaar mogelijk wel, maar de dag is nog niet voorbij. Edoch er ligt aantoonbaar E 16 aan waarde (lease-opbrengst plus stukje van de deelnemingen). Nu is het zaak te kijken naar de waarde van de rest en bij de huidige zeg E 18 zou die totaal E 12 mln zijn? Lijkt mij toch erg aan de lage kant. Wacht maar af.
   
   Groet, Jonas
   

   We missen je op andere draadjes, Jonas:)
3. hirshi 4 maart 2019 13:07

   auteur info

   • hirshi

     Lid sinds: 02 jul 2013

     Laatste bezoek: 27 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5173

     Gegeven: 2340

   •    Aantal posts: 16.574

   quote:

   jonas schreef op 4 maart 2019 09:36:

   Snelle Willem,
   
   Voor een korte termijnhandelaar mogelijk wel, maar de dag is nog niet voorbij. Edoch er ligt aantoonbaar E 16 aan waarde (lease-opbrengst plus stukje van de deelnemingen). Nu is het zaak te kijken naar de waarde van de rest en bij de huidige zeg E 18 zou die totaal E 12 mln zijn? Lijkt mij toch erg aan de lage kant. Wacht maar af.
   
   Groet, Jonas
   

   Zeker jonas.
   Leuke opsteker voor je.
   
   Dit jaar bovengemiddelde omzetten bij een stijgende koers.
   Trend positief en de koers is de december-dip te boven.
   De weg ligt open naar € 20.
   
   Tot kijk in de koffiekamer.
   
   
4. [verwijderd] 4 maart 2019 13:47

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   snelle willem schreef op 3 maart 2019 13:33:

   Dealer bedrijven zijn niets meer waard,over een paar jaar bestaan er alleen nog maar importeurs
   

   Inderdaad, zeker als je er nog een huurverplichting van 20 jaar voor een aantal panden bij kado krijgt.
5. Biobert 4 maart 2019 14:09

   auteur info

   • Biobert

     Lid sinds: 12 mei 2002

     Laatste bezoek: 12 jan 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 405

     Gegeven: 2

   •    Aantal posts: 4.773

   Wat schrijft Martin Crum vandaag over Stern?
6. bambricks 4 maart 2019 14:31

   auteur info

   • bambricks

     Lid sinds: 12 apr 2001

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 370

     Gegeven: 88

   •    Aantal posts: 2.192

   Vreemd stukje:
   
   Dat het een zeer goede deal is. Wijst afgezien van het geld ook op de ander deals die gesloten zijn en dat hij die als positief ziet. Maar wel dat je de aandelen zou kunnen verkopen boven de 18 euro?
   
7. bartbas 4 maart 2019 15:53

   auteur info

   • bartbas

     Lid sinds: 10 jan 2006

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1860

     Gegeven: 509

   •    Aantal posts: 5.535

   De bijdrage van Martin Crum op iex preminum geeft weinig reden tot vreugde. Deze fervente promotor van Stern heeft bij herhaling koersdoelen afgegeven van ver in de twintig euro. Vandaag adviseert hij beleggers om het aandeel te verkopen zodra het een koers van 18 euro aantikt en haalt hij het aandeel van de kooplijst.
   
   Weer eens een bewijs van de stelling dat analisten het te vaak ook niet weten.
   
   Bartbas
8. [verwijderd] 4 maart 2019 18:16

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   We waren weer lekker aan het fantaseren afgelopen weekend. Koersen van €20 tot zelfs €26 werden verwacht. Nu weer met beide beentjes op de grond en wachten tot donderdag.
9. bambricks 4 maart 2019 20:40

   auteur info

   • bambricks

     Lid sinds: 12 apr 2001

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 370

     Gegeven: 88

   •    Aantal posts: 2.192

   quote:

   beurszeur schreef op 4 maart 2019 18:16:

   We waren weer lekker aan het fantaseren afgelopen weekend. Koersen van €20 tot zelfs €26 werden verwacht. Nu weer met beide beentjes op de grond en wachten tot donderdag.
   

   er komen geen cijfers donderdag is uitgesteld!1
10. jonas 4 maart 2019 23:24

    auteur info

    • jonas

      Lid sinds: 05 mei 2017

      Laatste bezoek: 13 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2784

      Gegeven: 3933

    •    Aantal posts: 4.570

    
    Raar ongefundeerd gemakzuchtig advies van Crum op Premier. Hij constateert eerst dat hijzelf veel te laag zat met zijn schatting van de prijs voor lease.
    
    Vervolgens zou eerst de deal gepaard gaan met een prijsdrukkende samenwerkingsovereenkomst. Nu is deze overeenkomst ineens volgens hem weer prijsverhogend geweest.
    
    En dan stelt hij de rest van Stern zal afgezien van deze overeenkomst ook wel wat waard zijn, maar gaat daar helemaal niet op in terwijl dat juist nu het punt is.
    
    En dan sluit hij af met deze conclusie die volkomen uit de lucht komt vallen.
    Valt me erg tegen van Crum deze "analyse" die bovendien nogal laat kwam voor de Sternbelegger.
    
    Heb overigens vandaag gewoon een plukje bijgekocht: de forse onderwaardering is er nog steeds en zal er vroeg of laat uitkomen.
    
    Groet, Jonas.
    
    PS Hishi, Rationeel heb het nu even wat druk. Even koffiekamerpauze ingelast.
12. [verwijderd] 5 maart 2019 14:17

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik wist niet dat het bestond, maar kom net een apart jaarrapport van Stern mobility tegen, hierin staat een eigen vermogen van 4.900.000,00 euro. Een ruwe schatting is 40 miljoen voor de lease en 10 voor de rest. Crimineel zat dus aardig goed met zijn 40 miljoen.
13. [verwijderd] 5 maart 2019 14:24

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Excuses, typen op een telefoon is niet handig. Eigen vermogen is 49.900.000,00 waarvan ongeveer 40.000.000,00 voor de lease
14. Biobert 5 maart 2019 14:47

    auteur info

    • Biobert

      Lid sinds: 12 mei 2002

      Laatste bezoek: 12 jan 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 405

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 4.773

    quote:

    Barend B schreef op 5 maart 2019 14:17:

    Ik wist niet dat het bestond, maar kom net een apart jaarrapport van Stern mobility tegen, hierin staat een eigen vermogen van 4.900.000,00 euro. Een ruwe schatting is 40 miljoen voor de lease en 10 voor de rest. Crimineel zat dus aardig goed met zijn 40 miljoen.
    

    Als ik het goed zie betalen ze in feite 80 mln - 40 mln = 40 mln voor de 13000 leasecontracten en dat is 3100 per contract. Is dat juist?
15. [verwijderd] 5 maart 2019 15:26

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Biobert schreef op 5 maart 2019 14:47:

    [...]
    
    Als ik het goed zie betalen ze in feite 80 mln - 40 mln = 40 mln voor de 13000 leasecontracten en dat is 3100 per contract. Is dat juist?
    

    Dat lijkt me niet; er zit altijd een eigen vermogen component in die leasing business, de hefboom met vreemd vermogen is het business model. Wellicht kan ALD de boel (nog) wat scherper financieren (qua solvabiliteit), waardoor een gedeelte van het overgenomen eigen vermogen door vreemd vermogen kan worden vervangen, maar dat zou ik niet overschatten. ALD noteert overigens ook richting 2x de (tangible) book value.
    
    De opbrengst van de transactie valt mijns inziens allerminst tegen. De vraag blijft wat de aandeelhouders er van terug gaan zien en in welke vorm.
16. [verwijderd] 6 maart 2019 09:45

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Voor de geïnteresseerden, zie je ook dat het complete resultaat van 2017 van mobility komt:
    
    www.google.com/url?sa=t&source=we...
17. [verwijderd] 8 maart 2019 09:37

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Nu iedereen weer met beide voeten terug op aarde is en na alle hallelujah van van der Kwast begin ik toch wel erg te vrezen voor de jaarcijfers van 2018. Waarom uitstel,2018 is allang voorbij en de verkoop van lease heeft geen enkele invloed op de cijfers van vorig jaar. Als de koers wel door het dak was gegaan was het DE kans voor de insiders van Stern om hun slag te slaan in deze open periode. Het is maar vrij denken van mij maar zou het uitstellen daar niet een ietsje pietsje mee te maken hebben?
18. Biobert 8 maart 2019 17:22

    auteur info

    • Biobert

      Lid sinds: 12 mei 2002

      Laatste bezoek: 12 jan 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 405

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 4.773

    Stern schiet als een ster omhoog en is op dit moment zeker geen vallende ster.
    Ik denk dat van der Kwast een superdividend (voor zichzelf) op prijs stelt.
19. rationeel 9 maart 2019 00:06

    auteur info

    • rationeel

      Lid sinds: 07 okt 2004

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 22854

      Gegeven: 1806

    •    Aantal posts: 65.808

    quote:

    jonas schreef op 4 maart 2019 23:24:

    Raar ongefundeerd gemakzuchtig advies van Crum op Premier. Hij constateert eerst dat hijzelf veel te laag zat met zijn schatting van de prijs voor lease.
    
    Vervolgens zou eerst de deal gepaard gaan met een prijsdrukkende samenwerkingsovereenkomst. Nu is deze overeenkomst ineens volgens hem weer prijsverhogend geweest.
    
    En dan stelt hij de rest van Stern zal afgezien van deze overeenkomst ook wel wat waard zijn, maar gaat daar helemaal niet op in terwijl dat juist nu het punt is.
    
    En dan sluit hij af met deze conclusie die volkomen uit de lucht komt vallen.
    Valt me erg tegen van Crum deze "analyse" die bovendien nogal laat kwam voor de Sternbelegger.
    
    Heb overigens vandaag gewoon een plukje bijgekocht: de forse onderwaardering is er nog steeds en zal er vroeg of laat uitkomen.
    
    Groet, Jonas.
    
    PS Hishi, Rationeel heb het nu even wat druk. Even koffiekamerpauze ingelast.
    

    Bij ons kun je je lekker ontpannen. Oprecht hoor. De verkeerden heb ik al een tijd niet meer gezien. Gelukkig maar, alleen nog nette mensen;)
20. Biobert 10 maart 2019 18:03

    auteur info

    • Biobert

      Lid sinds: 12 mei 2002

      Laatste bezoek: 12 jan 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 405

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 4.773

    quote:

    rationeel schreef op 9 maart 2019 00:06:

    [...]
    
    Bij ons kun je je lekker ontpannen. Oprecht hoor. De verkeerden heb ik al een tijd niet meer gezien. Gelukkig maar, alleen nog nette mensen;)
    

    En, hier is er een van.
    Ik denk dat uitstel van de jaarcijfers komt omdat de accountant zijn werk nog niet af had, omdat de overname van Sternlease is vastgesteld op 1 januari 2019. De accountant moet hierdoor de continuiteit van de onderneming Stern opnieuw beoordelen omdat die nu in een ander daglicht staat (geen winstbijdrage van Sternlease). Een belangrijk punt daarbij is hoeveel van die 80 mln opbrengst in de onderneming moet blijven (o.a.schulden aflossen) en hoeveel naar de aandeelhouders kan. Daar is Stern nu samen met de accountant mee bezig gedurende drie weken. Ik denk dat we het bedrag aan superdividend niet vernemen tijdens de presentatie van de jaarcijfers maar pas later.
21. [verwijderd] 12 maart 2019 09:34

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Mei 2017, de grote hvdk goed nieuws show. Koers gelift naar 25 euro. Voor miljoenen verkocht met de wetenschap dat de koers nooit meer zo hoog zou komen.
    
    Henk van der Kwast, Directievoorzitter:
    
    “Sinds maart 2016 wordt door Stern gewerkt aan een nieuw strategisch plan dat voortborduurt op de al enkele jaren geleden ingeslagen weg van grote dealerholding naar een geïntegreerd en uitstekend renderend mobiliteitsconcern met steeds meer eigen producten en diensten. In de Jaarrekening 2016 is de opzet en inhoud van dit plan uitgebreid toegelicht. In de eerste maanden van 2017 is de uitvoering van het plan voortvarend ter hand genomen. De eerste resultaten worden in de loop van 2017 verwacht, echter de voornaamste verbeteringen zullen te zien zijn in 2018 en 2019. Het in Q1-2017 gerealiseerde resultaat is tevredenstellend en geeft vertrouwen voor de rest van 2017.“