Galapagos BE0003818359

inhoudelijk LIGHT

1. [verwijderd] 25 april 2019 18:20

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   blijkbaar waren de verwachtingen al zeer laag, na de reeds bekendgemaakte mislukking in februari :
   
   finance.yahoo.com/news/gileads-nash-d...
2. voda 26 april 2019 04:35

   auteur info

   • voda

     Lid sinds: 02 dec 2005

     Laatste bezoek: 03 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 92386

     Gegeven: 22708

   •    Aantal posts: 382.441

   Verlies Galapagos kleiner dan gedacht
   
   Gepubliceerd op 25 apr 2019 om 22:20 | Views: 2.799
   
   Reacties (12)
   
   Galapagos 25 apr
   100,85 -0,15 (-0,15%)
   
   MECHELEN (AFN) - Galapagos heeft het verlies het afgelopen kwartaal zien oplopen ten opzichte van een jaar eerder. Het resultaat zakte niet zo hard als kenners vooraf in doorsnee hadden voorzien. Dat viel donderdag op te maken uit een handelsbericht van de biotechnoloog.
   
   Galapagos zette een verlies van 48,7 miljoen euro in de boeken, tegen 37,3 miljoen euro negatief een jaar eerder. Kenners rekenden in doorsnee op een min van 61,3 miljoen euro. Het operationeel verlies kwam uit op 53,2 miljoen euro, van een negatief resultaat van 32 miljoen euro vorig jaar. De opbrengsten bedroegen 40,9 miljoen euro, van een omzet van 44,8 miljoen euro in de eerste verslagperiode van 2018.
   
   De kaspositie van Galapagos kwam aan het eind van het kwartaal uit op 1,2 miljard euro. Topman Onno van de Stolpe sprak van ,,één van de meest historische kwartalen'' uit de bijna 20-jarige geschiedenis van het bedrijf. Er werden belangrijke onderzoeksdoelen rondom het belangrijkste medicijn filgotinib behaald. Filgotinib is een ontstekingsremmer voor de behandeling van onder meer reuma. Bij succesvolle uitrol kan het een potentiële blockbuster worden die miljarden waard is.
   
   Financieel topman Bart Filius wees op de operationele cashburn van 76,3 miljoen euro. ,,Gelet op de groei die we dit jaar verwachten in ontwikkelingsactiviteiten, bevestigen we onze operationele cash burn-verwachtingen voor het hele jaar 2019 van 320 miljoen tot 340 miljoen euro'', zo gaf hij aan.
   
   www.iex.nl/Nieuws/ANP-250419-364/Verl...
3. voda 26 april 2019 06:29

   auteur info

   • voda

     Lid sinds: 02 dec 2005

     Laatste bezoek: 03 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 92386

     Gegeven: 22708

   •    Aantal posts: 382.441

   PDF file van de 1e kwartaal 2019 cijfers.

   Bijlage:
4. holenbeer 27 april 2019 00:09

   auteur info

   • holenbeer

     Lid sinds: 13 okt 2010

     Laatste bezoek: 31 mei 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2476

     Gegeven: 881

   •    Aantal posts: 7.122

   quote:

   Toert schreef op 25 april 2019 18:16:

   [...]
   
   wow.
   
   wat ik echter niet begrijp : de koers knalt vandaag 1.5% omhoog.
   
   Amper meer dan de eerste dag na de bekendmaking van de faze3 filgo resultaten (als ik me goed herinner).
   
   iemand wat duiding daarbij ?
   

   Misschien gokt men erop dat er nu wel actie moet komen? Of men koopt de koers wat omhoog voor een bod deels in aandelen?
5. BLOO7 27 april 2019 08:45

   auteur info

   • BLOO7

     Lid sinds: 28 mrt 2017

     Laatste bezoek: 03 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1471

     Gegeven: 1287

   •    Aantal posts: 5.839

   26 april 2019
   Galapagos-CEO: 'We willen twee dosissen van filgotinib op de markt brengen'
   
   www.tijd.be/ondernemen/farma-biotech/...
   
   Galapagos heeft een reumapil klaar voor de markt. Reumatoïde artritis is een ontstekingsziekte die leidt tot pijnlijke gewrichten. ©BELGA
   Onno van de Stolpe, de CEO van Galapagos, maakte bij de presentatie van de kwartaalresultaten duidelijk dat het biotechbedrijf twee dosissen van zijn reumamiddel filgotinib naar de markt wil brengen, wat een competitief voordeel is tegenover de andere reumamedicijnen.
   
   'We willen tabletten van 100 en van 200 milligram filgotinib uitbrengen omdat de artsen ernaar vragen', zei Galapagos-CEO Onno van de Stolpe. Filgotinib, het reumamiddel van Galapagos GLPG-0,30% , zal op die manier een voordeel hebben tegenover de andere JAK-middelen op de markt, die maar een dosis hebben.
   
   Vandaag zijn er al twee andere JAK-medicijnen op de markt. JAK-remmers werken in op bepaalde enzymen, de Janus-kinasen, in het lichaam en blokken die af om ontstekingen tegen te gaan. De medicijnen verlichten de pijn en verminderen ook de zwelling van de gewrichten. JAK-geneesmiddelen leiden vergeleken met andere reumageneesmiddelen tot minder nevenwerkingen.
   
   Advertentie
   
   Abbvie lanceert binnenkort upadacitinib, een JAK-remmer, en heeft dus een kleine voorsprong op filgotinib. Er zijn daarnaast ook al twee JAK-medicijnen op de markt.
   
   Reumapil
   Galapagos stelt de commerciële voorbereidingen te treffen met Gilead voor de verkoop van filgotinib. Eens het geneesmiddel is goedgekeurd door de autoriteiten zal de reumapil eerst in de Benelux worden gelanceerd. Naar verwachting gebeurt dat in de loop van volgend jaar.
   
   Verder meldde Galapagos dat het in het eerste kwartaal twee fase1-studies heeft gestart, of nieuwe pistes naar een geneesmiddel. Nog voor het einde van het eerste halfjaar komt daar een derde studie bij.
   
   Galapagos rekent voor de eerste drie maanden van dit jaar op een cashburn van 76 miljoen euro en voorspelt voor het hele jaar zo'n 320 à 340 miljoen euro te verbranden, in lijn met de verwachtingen. Galapagos zit nog op een berg cash van 1,2 miljard euro.
   
   Het Mechelse biotechbedrijf zag zijn inkomsten in het eerste kwartaal slinken tot 40,9 miljoen euro. De kosten zijn bovendien toegenomen, omdat er meer studies zijn in een latere fase en die zijn duurder, want daar zijn patiënten bij betrokken. Op die manier eindigde Galapagos het eerste trimester 48,7 miljoen euro in het rood.
6. [verwijderd] 27 april 2019 14:54

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Update van mijn waarderingsmodel, nu ook milestones toegevoegd waarbij ik de vooraf verkregen milestones voor 100% meeneem en de mogelijk toekomstige milestones voor 50%.

   Bijlage:
7. HaBe 27 april 2019 15:12

   auteur info

   • HaBe

     Lid sinds: 08 jun 2017

     Laatste bezoek: 03 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1397

     Gegeven: 2178

   •    Aantal posts: 2.190

   quote:

   MZ schreef op 27 april 2019 14:54:

   Update van mijn waarderingsmodel, nu ook milestones toegevoegd waarbij ik de vooraf verkregen milestones voor 100% meeneem en de mogelijk toekomstige milestones voor 50%.
   

   grote klasse, je zou ook nog kolommen kunnen toevoegen wanneer de marktintroductie per medicijn volgt tot de top van het marktaandeel wordt bereikt. Dan krijg je een gevoel van de te bereiken koers over deze jaren. Ben hier al blij mee hoor.
8. Lama Daila 27 april 2019 16:01

   auteur info

   • Lama Daila

     Lid sinds: 11 aug 2015

     Laatste bezoek: 27 apr 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2112

     Gegeven: 158

   •    Aantal posts: 707

   Transcript webcast earnings 1Q19:
   www.fool.com/earnings/call-transcript...
   
9. harvester 27 april 2019 21:42

   auteur info

   • harvester

     Lid sinds: 01 apr 2004

     Laatste bezoek: 03 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2006

     Gegeven: 1885

   •    Aantal posts: 4.181

   quote:

   MZ schreef op 27 april 2019 14:54:

   Update van mijn waarderingsmodel, nu ook milestones toegevoegd waarbij ik de vooraf verkregen milestones voor 100% meeneem en de mogelijk toekomstige milestones voor 50%.
   

   @MZ
   
   veel dank voor je overzicht.
   
   Ik heb wel 2 vragen:
   
   1)
   Voor `1972 zie ik in je model 5% royalties staan, maar moet je de marktomvang niet splitsen in US en de rest, want voor de US heeft Galapagos de hele markt voor zichzelf. Dat kan zij aan een ander geven, maar dan verwacht ik wel dat het royalty percentage veel hoger zal zijn voor de US markt omdat Galapagos nu veel sterker is dan toen zij lang geleden met Servier 5% afsprak voor de rest van de wereld. Ook is de medicijnontwikkeling veel verder nu dan toen en is er nog steeds geen zicht op een serieus concurrerend middel.
   
   Als ik het goed heb dan is het de intentie om pas na fase 2 een partij te gaan selectern voor de marktbewerking in de US. Dan kan toch tegen die tijd aan eenzelfde royalty percentage als voor Filgo kunnen worden gedacht voor de US markt zeg maar rond de 20%?
   
   2)
   Voor filgotinib heb je daarbij al gerekend met de hogere winstmarge door de co-marketing rechten in de Benelux en een aantal grote EU landen?
10. [verwijderd] 28 april 2019 17:06

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    harvester schreef op 27 april 2019 21:42:

    [...]
    
    @MZ
    
    veel dank voor je overzicht.
    
    Ik heb wel 2 vragen:
    
    1)
    Voor `1972 zie ik in je model 5% royalties staan, maar moet je de marktomvang niet splitsen in US en de rest, want voor de US heeft Galapagos de hele markt voor zichzelf. Dat kan zij aan een ander geven, maar dan verwacht ik wel dat het royalty percentage veel hoger zal zijn voor de US markt omdat Galapagos nu veel sterker is dan toen zij lang geleden met Servier 5% afsprak voor de rest van de wereld. Ook is de medicijnontwikkeling veel verder nu dan toen en is er nog steeds geen zicht op een serieus concurrerend middel.
    
    Als ik het goed heb dan is het de intentie om pas na fase 2 een partij te gaan selectern voor de marktbewerking in de US. Dan kan toch tegen die tijd aan eenzelfde royalty percentage als voor Filgo kunnen worden gedacht voor de US markt zeg maar rond de 20%?
    
    2)
    Voor filgotinib heb je daarbij al gerekend met de hogere winstmarge door de co-marketing rechten in de Benelux en een aantal grote EU landen?
    

    Graag gedaan!
    Hierbij mijn opmerkingen m.b.t. jouw punten:
    
    1) Ik heb momenteel inderdaad geen opsplitsing per regio opgenomen in het royalties percentage. In werkelijkheid zal het percentage over de gehele wereld gezien bij 1972 waarschijnlijk hoger liggen dan 5%. heeft echter nog niet een heel significant verschil in mijn model, doordat nog vermenigvuldigt wordt met de nog geringe slagingskans en met de winstmarge. Ter illustratie; als ik het van 5% naar 15% wijzig, stijgt de bijdrage van 1972 aan de price target van de huidige 3€ naar 5€.
    
    2) Als winstmarge voor filgo heb ik ook met één percentage gerekend, namelijk 100% (ik reken dat gilead opdraait voor de te maken kosten en gala hiervan 25% royalties ontvangt). Ook niet helemaal juist met het oog op de eigen distributie in de Benelux en aantal EU landen, maar anders wordt het model te complex..
    
    
12. Wall Street Trader 29 april 2019 10:30

    auteur info

    • Wall Street Trader

      Lid sinds: 09 aug 2018

      Laatste bezoek: 03 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3455

      Gegeven: 1213

    •    Aantal posts: 1.253

    Key Takeaway
    
    We (* Jefferies International Limited) hosted the Galapagos CMO in London.
    
    Renewed interest in filgotinib combinations under new Gilead CEO
    
    Gilead's new CEO Daniel O'Day visited Galapagos within a month of taking the
    helm. There is now renewed interest in filgotinib combinations, including with BTK inhibitors. Separately, management noted that the development spend cap on the 20% of R&D costs that GLPG co-funds is "within sight".
    
    IPF could be the first go-it-alone indication for Galapagos
    
    The Phase III ISABELA programme evaluating GLPG1690 in lung fibrosis (IPF) is
    ongoing with 230 sites globally to enrol 1,500 patients. Recruitment is estimated to take around 24 months, implying data potentially 1H22E, with management expecting to provide an update in 3Q19E. The trial includes a futility analysis when 25% of patients have completed 12 months of treatment.
    
    Secret Toledo target could be disclosed within 9-12 months
    
    The target of the Toledo compounds will remain undisclosed until Phase II trials are initiated, with the first of a series of Phase II trials that may run in parallel potentially commencing by YE19/1Q20 in IBD. Phase I data for GLPG3312 are expected in 2H19E.
    
    PRICE TARGET (PT) €130.00
13. [verwijderd] 29 april 2019 12:20

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Interessant berichtje, Wall Street Trader.
    
    Zou er echter iemand de exacte vertaling en de betekenis van deze zin kunnen geven uit het artikele:
    Separately, management noted that the development spend cap on the 20% of R&D costs that GLPG co-funds is "within sight".
    
    dank bij voorbaat !
14. harvester 29 april 2019 12:51

    auteur info

    • harvester

      Lid sinds: 01 apr 2004

      Laatste bezoek: 03 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2006

      Gegeven: 1885

    •    Aantal posts: 4.181

    quote:

    Toert schreef op 29 april 2019 12:20:

    Interessant berichtje, Wall Street Trader.
    
    Zou er echter iemand de exacte vertaling en de betekenis van deze zin kunnen geven uit het artikele:
    Separately, management noted that the development spend cap on the 20% of R&D costs that GLPG co-funds is "within sight".
    
    dank bij voorbaat !
    

    binnen filgotinib deal betaalt Galapagos 20% van alle research kosten maar met een vooraf bepaald maximum voor alle studies die Gilead wil doen.
    Dat laatste betekent voor Galapagos dat zij weten dat zij genoeg overhouden voor hun andere onderzoeken.
    nu er zo veel onderzoeken lopen zullen de kosten van nog lopende filgo onderzoeken dusdanig al opgelopen zijn, dat daarna Gilead alles moet betalen en Galapagos niets meer. Dus wel de upside van meer studies maar niet de downside in de vorm van cash burn.
    
    Dat maakt het voor Galapagos en voor de analisten makkelijker om te kunnen stellen dat de cash positie ruim genoeg is voor en filgo en de overige onderzoeken.
    Immers in de Novartis deal betaalt Novartis verder alle kosten die Galapagos en Morphosys nog (gaan) maken.
    Dus alleen de eigen onderzoeken waar zij zelf het tempo en de omvang van bepalen komen in de cashflow.
    
    Best prettig voor voorspelling cashflow door CFO en door analisten.
    
15. [verwijderd] 29 april 2019 13:02

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    MZ schreef op 27 april 2019 14:54:

    Update van mijn waarderingsmodel, nu ook milestones toegevoegd waarbij ik de vooraf verkregen milestones voor 100% meeneem en de mogelijk toekomstige milestones voor 50%.
    

    MZ: mooie uitwerking.
    
    Paar korte opmerkingen van mijn kant:
    
    1) IPF markt in $ bedraagt 3,2 - 5 miljard. Gemiddeld genomen dus $4,1 miljard. Dit blijkt uit GlobalData & eigen voorspelling Galapagos. Zie investor presentations Galapagos 2018 en ook:
    markets.businessinsider.com/news/stoc...
    
    2) UC slagingskans is hoger (+70%) wegens:
    
    > Tofacitinib (JAK1/JAK3) is reeds goedgekeurd voor UC.
    
    > UC is makkelijker te behandelen dan Crohn's.
    Filgotinb van Galapagos scoorde goed in Crohn's binnen FITZROY fase 2 studie, terwijl Tofacitinib faalde binnen Crohn's.
    
    > Fase 2b futility analyse goed doorgekomen (10-weeks). Filgotinib zal beter hebben gescoord dan placebo. Officieel is er geen data gekend door Gilead/Galapagos, doch zal fase 3 (48 weeks) niet aangevangen hebben bij meaningfull benefits (Filgotinib versus placebo).
    
    > Preklinisch reeds goede werking binnen UC vastgesteld voor Filgotinib.
    
    > Snelle rekrutering van 2,5 jaar voor 1.300 patiënten, en er zijn reeds verklaringen van UC-arts te Groningen dat Filgotinib zeker goed werkt voor Colitis Ulcerosa
    
    3 + 4) Slagingskans PsA en AS ophogen naar m.i. zeker +60%.
    
    > Uitstekende fase 2 data EQUATOR en TOTUGA studies
    
    > Tofacitinib (JAK1/JAK3) is reeds goedgekeurd voor PsA.
    > Upadactinib heeft ook fase 3 studies lopen.
    
    > Preklinisch reeds goede werking binnen PsA vastgesteld voor Filgotinib.
    
    
16. [verwijderd] 29 april 2019 13:15

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    pe26 schreef op 29 april 2019 13:02:

    [...]
    
    MZ: mooie uitwerking.
    
    Paar korte opmerkingen van mijn kant:
    
    1) IPF markt in $ bedraagt 3,2 - 5 miljard. Gemiddeld genomen dus $4,1 miljard. Dit blijkt uit GlobalData & eigen voorspelling Galapagos. Zie investor presentations Galapagos 2018 en ook:
    markets.businessinsider.com/news/stoc...
    
    2) UC slagingskans is hoger (+70%) wegens:
    
    > Tofacitinib (JAK1/JAK3) is reeds goedgekeurd voor UC.
    
    > UC is makkelijker te behandelen dan Crohn's.
    Filgotinb van Galapagos scoorde goed in Crohn's binnen FITZROY fase 2 studie, terwijl Tofacitinib faalde binnen Crohn's.
    
    > Fase 2b futility analyse goed doorgekomen (10-weeks). Filgotinib zal beter hebben gescoord dan placebo. Officieel is er geen data gekend door Gilead/Galapagos, doch zal fase 3 (48 weeks) niet aangevangen hebben bij meaningfull benefits (Filgotinib versus placebo).
    
    > Preklinisch reeds goede werking binnen UC vastgesteld voor Filgotinib.
    
    > Snelle rekrutering van 2,5 jaar voor 1.300 patiënten, en er zijn reeds verklaringen van UC-arts te Groningen dat Filgotinib zeker goed werkt voor Colitis Ulcerosa
    
    3 + 4) Slagingskans PsA en AS ophogen naar m.i. zeker +60%.
    
    > Uitstekende fase 2 data EQUATOR en TOTUGA studies
    
    > Tofacitinib (JAK1/JAK3) is reeds goedgekeurd voor PsA.
    > Upadactinib heeft ook fase 3 studies lopen.
    
    > Preklinisch reeds goede werking binnen PsA vastgesteld voor Filgotinib.
    

    pe26, dank voor je input. Ik heb het verwerkt in mijn model (zie bijlage). Think BIG lijkt inderdaad van toepassing.
    

    Bijlage:
17. [verwijderd] 29 april 2019 13:48

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Een mooi overzicht zo MZ, top.
    Ik zie dat je bij RA 20% market share hanteert en bij IBD allebei 10%.
    Heb je in overweging genomen om dat om te draaien? Ik zie 20% market share van de RA markt voor alleen Filgo als behoorlijk opportunistisch. Ik heb Onno horen zeggen dat als ze 10% van de RA markt pakken dat dat realistisch zou zijn. Kom je dus op ongeveer $3 miljard, wat ook de meeste analisten in hun rapporten aanhouden.
    Voor IBD kan Filgo dus als eerste / een van de eersten op de markt komen en een groter markt aandeel pakken dan zeg 10%.
    
    
18. [verwijderd] 29 april 2019 14:19

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Solietje schreef op 29 april 2019 13:48:

    Een mooi overzicht zo MZ, top.
    Ik zie dat je bij RA 20% market share hanteert en bij IBD allebei 10%.
    Heb je in overweging genomen om dat om te draaien? Ik zie 20% market share van de RA markt voor alleen Filgo als behoorlijk opportunistisch. Ik heb Onno horen zeggen dat als ze 10% van de RA markt pakken dat dat realistisch zou zijn. Kom je dus op ongeveer $3 miljard, wat ook de meeste analisten in hun rapporten aanhouden.
    Voor IBD kan Filgo dus als eerste / een van de eersten op de markt komen en een groter markt aandeel pakken dan zeg 10%.
    
    

    Eens met Solietje en kleine nuance Crohn's
    
    Filgotinib kan 1e orale tablet medicijn worden voor deze ziekte en veel concurrentie op 1-2 jaar achterstand.
    
    10% RA
    20% UC
    30% Crohn
    
    Verder zal de RA markt, in USA, vanaf 2023 meer onder druk kan komen te staan door generieke middelen / uit patent gaan HUMIRA / gesloten licentiedeals AbbVie met andere companies t.a.v. biosimilairs HUMIRA.
    
    Daar staat tegenover dat aantal mensen met RA stijgt en dat JAK's veel patiënten zullen behandelen t.z.t. die geen response hebben op Anti-TNF.
    
    TNF-failure RA patiëntenpoulatie zal toenemen.
    
    Voordelen Filgotinib (JAK1) versus HUMIRA (Anti-TNF):
    
    1) Snellere response; al binnen een week met een JAK.
    Anti-TNF response vergt langere response-tijd (anti-lichaam).
    
    2) Langdurige response. JAK's zijn small molecules en wordt door lichaam niet als indringer gezien i.t.t. Anti-TNF. Bij laatste maakt lichaam antilichamen aan.
    
    3) Gebruksgemak (pil versus injectie)
    
    4) Filgotinib (JAK) van Galapagos heeft minder bijwerkingen dan HUMIRA en zeker de 200mg dosis is effectiever dan HUMIRA.
    
    
19. [verwijderd] 29 april 2019 15:27

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Nogmaals dank pe26 en Solietje.
    
    De 20% marketshare voor filgo in RA had ik gebaseerd op de galapagos investor presentatie van maart 2019. Slide # 24 JAKi aandeel van 3% (Q3 2017) naar 14% (Q3 2018).
    
    Dit extrapoleren geeft:
    2019: 25% voor JAKi in RA
    2020: 36% voor JAKi in RA
    2021: 47% voor JAKi in RA
    2022: 58% voor JAKi in RA
    
    Mijn inschatting was dat filgo hier bijna de helft van kan veroveren vanaf 2022.
    
    Anyway, bijgevoegd een update van de marketshare percentages van RA, UC en CD.

    Bijlage:
20. bilbo3 29 april 2019 20:31

    auteur info

    • bilbo3

      Lid sinds: 01 sep 2005

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 578

      Gegeven: 209

    •    Aantal posts: 715

    als we dan toch het model aan t verbeteren zijn heb ik ook nog wel een opmerking.
    inzake OA, AD en CF reken je met royalties en winstmarges.
    de royalties zijn echter niet een percentage van de winstmarge (zoals in jouw model) maar van de omzet. dat verhoogt de waarde van deze programma's aanzienlijk en beter passen binnen de rest.
    Daarnaast denk ik dat de winstmarge op IPF veel hoger is dan 19,5%, op een eigen product kun je zomaar 70% winst maken.
    Verder veel dank voor je model, geeft een mooi inzicht in wat zou kunnen zijn!
21. [verwijderd] 29 april 2019 23:05

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    bilbo3 schreef op 29 april 2019 20:31:

    als we dan toch het model aan t verbeteren zijn heb ik ook nog wel een opmerking.
    inzake OA, AD en CF reken je met royalties en winstmarges.
    de royalties zijn echter niet een percentage van de winstmarge (zoals in jouw model) maar van de omzet. dat verhoogt de waarde van deze programma's aanzienlijk en beter passen binnen de rest.
    Daarnaast denk ik dat de winstmarge op IPF veel hoger is dan 19,5%, op een eigen product kun je zomaar 70% winst maken.
    Verder veel dank voor je model, geeft een mooi inzicht in wat zou kunnen zijn!
    

    Dank, de winstmarges van OA, AD en CF stonden inderdaad op 19.5%, waarbij ook met het royalty percentage werd gerekend. Indien we er vanuit gaan dat respectievelijk Servier, Novartis en Abbvie voor de verkoopkosten zullen opdraaien kan de winstmarge hiervan ook op 100% gezet en enkel nog worden gerekend met het royalty percentage.
    Heel veel scheelt het echter niet onder aan de streep. Hiervoor moeten de onderzoek in een verdere fase komen, zodat de slagingskans toeneemt.
    

    Bijlage: