Benjamin G. schreef op 13 januari 2022 10:32:
Philips: wie kan reflecteren op onderstaande?
De bedrijfswaarde van Philips. Vrije kasstromen zijn aangevuld met hogere langlopende leningen (800 miljoen) en 2,5 miljard voor discontinuing operations. Als ik die niet meeneem in de vrije kasstroom dan kom ik ruim gerekend rond de miljard aan vrije kasstroom uit en een toenemende langlopende schuldpositie. Waarmee dividend uitkeringen in stand worden gehouden?
Winst over de afgelopen drie jaar tussen 1,1 en 1,2 miljard euro. Dividend 0,85 cent per aandeel.
Dat zou dan een bedrijfswaardering moeten opleveren van maximaal 25 miljard euro. Dit is rond de 28,50 per aandeel. Haal daar een 25% van af, als risicobuffer voor casus beademingsapparatuur, dan kom je uit ergens rond de 21,50 euro.
Wat is de achtergrond van hogere koersdoelen door analisten?
Het lijkt erop dat Philips boekhoudkundig erg goed is om aandeelhouderswaarde te creëren. Solide bedrijf. Prima gerund. Wat is de waarde van de onderliggende business?