JK Ducth schreef op 5 mei 2015 15:37:
Verwachtingen Q1 morgen volgens de analisten
Beursblik: goede trend TKH Group zet door
Redactie ABM Financial News - 5 mei 2015, 09:58
Mogelijke afkoeling bij bandenbouwdivisie.
TKH Group is 2015 goed begonnen, nadat 2014 sterk werd afgesloten. Dit is de verwachting van analisten geraadpleegd door ABM Financial News.
Analisten van Rabobank rekenen op "gezonde cijfers. Daarbij houden de marktvorsers van ING wel rekening met een "tijdelijk afkoeling" bij de bandenbouwdivisie. Zorgwekkend is dit evenwel niet, aldus de analisten.
Analist Tijs Hollestelle van ING voorziet in de eerste drie maanden van 2015 voor TKH Group een omzetstijging op jaarbasis van 314 miljoen naar 345 miljoen euro. Autonoom dikte de omzet volgens de analisten met 10 procent aan.
Het bedrijfsresultaat (EBITA) steeg het afgelopen kwartaal volgens ING van 27 miljoen naar 31 miljoen euro met een marge van 9,0 procent. Vorig jaar lag de marge in het eerste kwartaal op 8,5 procent.
Een outlook voor 2015 gaf TKH Group nog niet af. Daarvoor moeten beleggers wachten tot de halfjaarcijfers van de onderneming uit Haaksbergen. Bij de laatste jaarcijfers benadrukte CEO Alexander van der Lof evenwel dat de kerntechnologieën van TKH Group "goed gepositioneerd zijn om groei te continueren".
Het Haaksbergse bedrijf verwacht dat de omzet in de komende 3 tot 5 jaar met 300 miljoen tot 500 miljoen euro kan groeien. Bovendien mikt het technologiebedrijf op de middellange termijn op een rendement op de omzet van 10 tot 11 procent.
"De winstgroei zal de komende jaren breder gespreid zijn, zowel geografisch als naar sectoren, de afhankelijkheid van de uitstekend draaiende bandenbouwdivisie zal dus afnemen", zo voorziet analist Joost van Beek van Theodoor Gilissen Bankiers.
Fondsmanager Willem Burgers van het Add Value Fund toonde zich net als Van Beek positief over TKH Group en verwacht dat de koers van het fonds in de komende twee tot drie jaar kan verdubbelen, met als grote aanjager de nieuwe bandenbouwmachines.
Burgers voorziet dat de grote bandenmakers, zoals Pirelli en Bridgestone, de overstap zullen maken naar TKH Group, dat volgens de fondsmanager kan worden getypeerd als "de ASML van de bandenbouw".
Bron de aandeelhouder.nl
ING, Rabobank als Theodoor Gilissen hanteren elk een koopadvies voor TKH Group.