Bolo schreef op 20 mei 2015 13:59:
Overzicht van Arcadis van de laatste jaren.
-Huidige marges doen het iets beter dan gemiddeld
-Omzet, boekwaarde en EBIT groeien mooi en gezamelijk
-Balans is ook redelijk sterk, wel emissie voor nodig
-Waardering zit bij de huidige koers iets boven wat Arcadis gemiddeld gewaardeerd is.
Ik vind het er keurig uitzien.
Heb het idee, dat het hem vooral in het gebrek aan autonome groei zit.
Verder gaan mijn berekeningen uit van winst en EBIT, exclusief de herstructurerings/aquisitiekosten. Dit scheelt nogal. WPA 1,22 vs 1,66.
Groet,
Bolo