Hans Heijkers schreef:
Revenue is beter dan ieders verwachting. zelfs de mijne :)
EBITDA zat ik iets aan de hoge kant met mijn 17,03 tegen 16,3 gerealiseerd. Operating expense blijken 0,8 mio hoger dan hun eigen verwachting 'primarily due to one time items. Dat drukt de winst natuurlijk ook wat.
Netto blijft er toch flink minder over tov EBITDA dan in de vorige 3 kwartalen en ook minder dan ik daardoor had verwacht namelijk 9,6 mio vs 11,57 in mijn verwachting.
Ben er inmiddels achter dat Q1 altijd wat zwakker is maar dan wil ik ook weten waarom.
De lagere winst door lagere revenue tov Q4 en natuurlijk het belastingvoordeel gebeokt in Q4 van 5,4 miljoen hebben we nu niet maar daar had ik al voor gecorrigeerd alleen zie ik ook 1,2 miljoen related primarily to higher foreign exchange losses recognized.
Maar dan kom ik er nog niet dus maar extra opletten om 11.30u online.
Marge verwachting was exact aan mijn verwachting van 40% en het is natuurlijk heel positief dat ze de range voor verwachting van de marge voor Q2 verhogen naar 39 a 41 wat mij doet vermoeden dat ze in de loop van Q1 de marge hebben zien verbeteren en met de hogere revenue want met een gelijke omzet beschouw ik BESI zoals altijd aan de bescheiden kant ga ik richting de 95 a 100 mio denken met een verdere toename van de nieuwe orders in Q2 tov Q1 en een verdere toename van de order backlog.
Dus ik vind wel wat one time items die een lagere winst verklaren dan in andere kwartalen.
De resultaten zijn in ieder geval veel beter dan de verwachtingen van alle analisten (dat zijn er ook maar 2 :)) en beter dan BESI zelf en de outlook is positief ondanks dat deze zoals altijd bescheiden is.
Ik zie geen reden om minder positief te worden.