Arrowhead Pharmaceuticals US04280A1007

Forum Arrowhead Research geopend

1. Hulskof 26 november 2024 13:41

   auteur info

   • Hulskof

     Lid sinds: 17 apr 2018

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1218

     Gegeven: 295

   •    Aantal posts: 3.759

   Wel veel moeten opgeven helaas, maar Rage en Muc5ac hebben we nog. Plus de CEO van Sarepta komt in het bestuur, wat hopelijk voor een strakkere leiding gaat zorgen.
   We kunnen even opgelucht ademhalen, lijkt me. Benieuwd wat 2025 gaat brengen. Als we eindelijk wat wind in de zeilen krijgen, zouden we de weg richting de 40 dollar weer moeten kunnen vinden...
2. Tom3 26 november 2024 13:59

   auteur info

   • Tom3

     Lid sinds: 25 jan 2015

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2924

     Gegeven: 630

   •    Aantal posts: 11.398

   En per eind oktober stonden er bij de Nasdaq 9,3 miljoen aandelen als short geregistreerd! Kan nog leuk worden, de free float is geloof ik nog geen 10%!!!!
3. Tom3 26 november 2024 14:02

   auteur info

   • Tom3

     Lid sinds: 25 jan 2015

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2924

     Gegeven: 630

   •    Aantal posts: 11.398

   quote:

   Hulskof schreef op 26 november 2024 13:41:

   Wel veel moeten opgeven helaas, maar Rage en Muc5ac hebben we nog. Plus de CEO van Sarepta komt in het bestuur, wat hopelijk voor een strakkere leiding gaat zorgen.
   We kunnen even opgelucht ademhalen, lijkt me. Benieuwd wat 2025 gaat brengen. Als we eindelijk wat wind in de zeilen krijgen, zouden we de weg richting de 40 dollar weer moeten kunnen vinden...
   

   Nu kunnen ze die lening met 15% rente ook even als back-up aanhouden. Dit geeft zeker ruimte. Maar wordt Arrowhead zo een filiaal van Sarepta?
4. nb 26 november 2024 14:38

   auteur info

   • nb

     Lid sinds: 09 sep 2009

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 611

     Gegeven: 121

   •    Aantal posts: 3.689

   Voorbeurs gaat lekker. Gefeliciteerd jullie. Zat er vaak in, maar nu niet
5. Tom3 26 november 2024 14:45

   auteur info

   • Tom3

     Lid sinds: 25 jan 2015

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2924

     Gegeven: 630

   •    Aantal posts: 11.398

   quote:

   Hulskof schreef op 26 november 2024 13:41:

   Wel veel moeten opgeven helaas, maar Rage en Muc5ac hebben we nog. Plus de CEO van Sarepta komt in het bestuur, wat hopelijk voor een strakkere leiding gaat zorgen.
   We kunnen even opgelucht ademhalen, lijkt me. Benieuwd wat 2025 gaat brengen. Als we eindelijk wat wind in de zeilen krijgen, zouden we de weg richting de 40 dollar weer moeten kunnen vinden...
   

   Dirk is verbaasd over de move/deal van Sarepta maar spreekt over een win-win relatie.
6. Tom3 26 november 2024 14:47

   auteur info

   • Tom3

     Lid sinds: 25 jan 2015

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2924

     Gegeven: 630

   •    Aantal posts: 11.398

   quote:

   nb schreef op 26 november 2024 14:38:

   Voorbeurs gaat lekker. Gefeliciteerd jullie. Zat er vaak in, maar nu niet
   

   Dank je wel, had ik wel even nodig met mijn zeer geconcentreerde biotech porto. Nu AFMD nog. Ben benieuwd of 4finance hier nog iets op gaat zeggen.
7. Missolapola 26 november 2024 15:08

   auteur info

   • Missolapola

     Lid sinds: 21 dec 2018

     Laatste bezoek: 24 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 371

     Gegeven: 316

   •    Aantal posts: 837

   Ben ook aan het wachten op AFMD :-)
   Heb naast ARWR en AFMD ook nog AVXL in de biotech portefeuille
8. harvester 26 november 2024 15:23

   auteur info

   • harvester

     Lid sinds: 01 apr 2004

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2006

     Gegeven: 1885

   •    Aantal posts: 4.182

   quote:

   Tom3 schreef op 26 november 2024 13:59:

   En per eind oktober stonden er bij de Nasdaq 9,3 miljoen aandelen als short geregistreerd! Kan nog leuk worden, de free float is geloof ik nog geen 10%!!!!
   

   Inclusief dus de Nederlandse beleggers. Fijn dat er eindelijk concreet nieuws is dat zorgen over continuïteit wegneemt er er meer waarde aan de pijplijn toegekend zal worden.
9. de tuinman 26 november 2024 15:39

   auteur info

   • de tuinman

     Lid sinds: 15 dec 2009

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4030

     Gegeven: 2223

   •    Aantal posts: 12.839

   x.com/Sarepta/status/1861418651364082...
10. Tom3 26 november 2024 16:00

    auteur info

    • Tom3

      Lid sinds: 25 jan 2015

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2924

      Gegeven: 630

    •    Aantal posts: 11.398

    De koersontwikkeling van Sarepta (+7%) nu is tegen gesteld aan die van Arrowhead ( van 28% eerder naar 18% nu). Idioten. Wie had er waarde toegekend aan de assets die Arrowhead deels verkoopt?
12. Tom3 26 november 2024 20:19

    auteur info

    • Tom3

      Lid sinds: 25 jan 2015

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2924

      Gegeven: 630

    •    Aantal posts: 11.398

    De lotgevallen van Sarepta bij de FDA zijn bekend: het is voor velen nog een raadsel waarom de FDA hun middel tegen Duchenne heeft goed gekeurd:
    
    www.spierziekten.nl/nieuws/artikel/ge...,of%20ouder%20en%20kunnen%20lopen.
    
    Dus als Sarepta ergens goed in is, is dat zij weten hoe je de DFA moet overtuigen. Het leven hangt van het toeval af...maar toch die Doug Ingram is wel een kanjer.... Het geeft ook aan dat de gebruikte techniek niet bepaald waanzinnige resultaten geeft. Is men daarom over gestapt op rnai??
13. Altviolist 26 november 2024 20:38

    auteur info

    • Altviolist

      Lid sinds: 29 mei 2020

      Laatste bezoek: 26 nov 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 18

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 31

    De deal was (zeker volgens de markt) heel erg nodig voor Arrowhead. In die zin is een opleving van de aandelenkoers helemaal begrijpelijk.
    
    Wat nu nog onduidelijk is: hoe goed zijn de voorwaarden voor Arrowhead? In de loop van de dag lijkt de markt hier van mening in te veranderen. Hoe zien jullie dit, Tom3 en anderen?
14. Altviolist 26 november 2024 20:45

    auteur info

    • Altviolist

      Lid sinds: 29 mei 2020

      Laatste bezoek: 26 nov 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 18

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 31

    Voor mij lijkt er nu een realistische kans om zelf medicijnen succesvol goedgekeurd te krijgen en op de markt te brengen. Volgens Anzalone is er nu een cash runway tot 2028, dat zou genoeg moeten zijn om inkomsten op de markt te halen….
    Toch?
15. GoedeDag 26 november 2024 21:45

    auteur info

    • GoedeDag

      Lid sinds: 08 feb 2019

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 81

      Gegeven: 10

    •    Aantal posts: 222

    Zo zie ik het ook in artikels maar moeilijk te zeggen. Cashburn per kwartaal is toch vrij hoog (laatste kwartaal waren uitgaves 176 million www.gurufocus.com/news/2498044/arrowh... ).
    2028 is 13 kwartalen weg dus laten we zeggem 176m * 13 = 2280m dat ze nodig hebben indien ze aan zelfde snelheid als vorige kwartaal geld uitgeven constant tot begin 2028.
    
    Inkomsten van deze deal:
    $825 million, consisting of $500 million cash and $325 million as an equity investment priced at a 35% premium. Arrowhead also receives $250 million to be paid in equal installments over five years and is eligible to receive an additional $300 million in near-term payments, which Arrowhead is on track to achieve during the next 12 months
    Ruw rekenen 825 million + 250 million over 5 jaar (50 million per jaar dus) + 300 million als ze certain milestones geraken die ze wel zouden halen blijkbaar. 1375m.
    2280m - 1375m = 905 million tekort (hudige cash was dacht ik iets van rond 500m dus 405m tekort).
    
    Dus dat lijkt te weinig maar ze krijgen nog royalties op sales + development milestone payments of between $110 million and $410 million per program and sales milestone payments of between $500 million and $700 million per program. Natuurlijk no clue of die moeilijk te halen zijn of niet.
    Heb bij de uitgave ook DIKKE aanname gemaakt van gemiddeld 176 million cashburn per kwartaal en lijkt unlikely dat ze het elk kwartaal zoveel cashburn hebben. Weet ook niet wat de impact is van die lening van 400 million (met optie op 100m meer) van Augustus ( arrowheadpharma.com/news-press/arrowh... ) aan 15% is op hun finances.
    
    Zijn allemaal ruwe getallen en soms aannames maar lijkt me wel degelijk doenbaar. Dit is huis-tuin-keuken rekenkunde so by no means accurate.
    
    Ik vraag mij af hoeveel invloed Trump nominee voor health secretary Robert F Kennedy Jr zou hebben op beslissingen van de FDA (als hij effectief health secretary wordt). Zou anti vaccine zijn en nogal wat rare health claims maken zoals vaccines cause autism.
    FDA zou toch independent van zo iemand moeten zijn denk ik.
    
    Zou dat voor goedkeuringen van new drugs extra barrières en vertragingen opwerpen?
    
    EDIT: leesbaarheid
16. Tom3 26 november 2024 22:24

    auteur info

    • Tom3

      Lid sinds: 25 jan 2015

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2924

      Gegeven: 630

    •    Aantal posts: 11.398

    quote:

    Tom3 schreef op 26 november 2024 16:00:

    De koersontwikkeling van Sarepta (+7%) nu is tegen gesteld aan die van Arrowhead ( van 28% eerder naar 18% nu). Idioten. Wie had er waarde toegekend aan de assets die Arrowhead deels verkoopt?
    

    Bizar is dat Sarepta vandaag 2% meer is gestegen dan Arrowhead. Kennelijk ziet men Sarepta als de bovenliggende partij.
    
    Ik denk dat Anzalone alleen dingen verkocht heeft die hij zelf nooit gefinancierd had kunnen krijgen: en daar is hij wel bedreven in, ik denk aan Hepatitis B, AAT en jicht. We moeten blij zijn dat dat uitbesteed is. Voor een aantal van die indicaties ligt de concurrentie van Crispr of Rnae op de loer. Nee dit is het beste wat ons kon overkomen.
17. Altviolist 26 november 2024 22:53

    auteur info

    • Altviolist

      Lid sinds: 29 mei 2020

      Laatste bezoek: 26 nov 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 18

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 31

    Dank voor jullie analyses, ik zie het ook zo. Waarom ziet de markt het dan anders, tenminste nu op dit moment?
18. Hulskof 27 november 2024 07:58

    auteur info

    • Hulskof

      Lid sinds: 17 apr 2018

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1218

      Gegeven: 295

    •    Aantal posts: 3.759

    Volgens de call is er eind 25 naar verwachting nog 1 miljard aan cash en eind 26 600 tot 650 miljoen.
    Dit is exclusief ontvangsten uit evt andere deals.
    Burn rate zal enerzijds (sterk) afnemen door afgestane programma's waarvoor Sarepta de verdere kosten zal dragen, anderzijds toenemen door commercialisatie en verdere ontwikkeling van (vooral) ploza en zoda.
    
    Dat Sarepta gisteren haar market cap met 1,5 miljard zag toenemen en Arrowhead uiteindelijk maar met slechts 250 miljoen wijst voor mij op een paar dingen:
    
    1) de technologie van Arrowhead werkt en wordt wel degelijk op waarde geschat door WS.
    2) WS heeft nog altijd geen enkel vertrouwen in het management van Arrowhead dat in het verleden een kei is gebleken in het...
    - almaar nieuwe producten naar de kliniek brengen die vervolgens tot niks leiden en alleen maar geld hebben gekost;
    - geven van een verkeerde voorstelling van zaken (om het woord 'liegen' maar niet te gebruiken);
    - te hoog van de toren blazen (denk aan uitspraken als: no check big enough en each year a partnership/deal)
    - vullen van de eigen zakken. Kijk maar naar de bonusregeling van bv CA. --> 20 in 25 is de intussen berucht geworden en door ons verguisde regeling (die in werkelijkheid zelfs 15 in 25 is)...
    
    Arrowhead heeft in 10 jaar tijd 2 miljard erdoorheen gejast en nog altijd geen product op de markt. Dat wordt ze niet in dank afgenomen. WS gaat er ongetwijfeld van uit dat het geld van deze deal met Sarepta in no time weer verkwist wordt aan de zoveelste onzinindicatie die op niks uitloopt.
    
    Toch heb ik zelf goede hoop dat dit niet gaat gebeuren en dat Anzalone wel degelijk de wacht is aangezegd het afgelopen jaar, toen hij lange tijd uit beeld is geweest en zelfs z'n naam op geen enkel pr-bericht te bekennen viel. Het bestuur heeft waarschijnlijk gezegd: genoeg geweest, tijd om spijkers met koppen te slaan. En sindsdien zijn er dan ook wat positieve zaken te melden, zoals deze deal en de NDA voor ploza.
    
    Dat de CEO van Sarepta ook een zetel in het bestuur krijgt valt alleen maar toe te juichen.
    We zouden nu wel eens op een zeer belangrijk kruispunt in de ontwikkeling van Arrowhead kunnen staan. Institutionele beleggers lijken het daarmee eens te zijn, want hun aandeel is nog nooit zo hoog geweest...
    
    Succes allen!
19. harvester 27 november 2024 09:18

    auteur info

    • harvester

      Lid sinds: 01 apr 2004

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2006

      Gegeven: 1885

    •    Aantal posts: 4.182

    Tot nu toe is inderdaad Arrowhead alleen maar achteruit gegaan financiële kracht en in de koers. Ooit ben ik ingestapt op USD 80. Het zal nog wel even duren voor wij die koers terug zien, maar in een recente call sprak Anzalone wel met veel meer realiteitszin. Dat hij nu een deal moest doen was hem nu wel duidelijk. Dat Sarepta nu aan tafel zit zal hem helpen om met beide benen op de grond te blijven en rationele keuzes te maken. Nu maar hopen dat de markt dat ook gaat zien en de koers de weg omhoog weer kan inslaan als er ook weer positieve berichten komen over de pijplijn.
20. Tom3 27 november 2024 13:01

    auteur info

    • Tom3

      Lid sinds: 25 jan 2015

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2924

      Gegeven: 630

    •    Aantal posts: 11.398

    @hulskof
    jouw citaten:
    " 1) de technologie van Arrowhead werkt en wordt wel degelijk op waarde geschat door WS.
    2) WS heeft nog altijd geen enkel vertrouwen in het management van Arrowhead dat in het verleden een kei is gebleken in het...
    - almaar nieuwe producten naar de kliniek brengen die vervolgens tot niks leiden en alleen maar geld hebben gekost;
    - geven van een verkeerde voorstelling van zaken (om het woord 'liegen' maar niet te gebruiken);
    - te hoog van de toren blazen (denk aan uitspraken als: no check big enough en each year a partnership/deal)
    - vullen van de eigen zakken. Kijk maar naar de bonusregeling van bv CA. --> 20 in 25 is de intussen berucht geworden en door ons
    verguisde regeling (die in werkelijkheid zelfs 15 in 25 is)..."
    
    wil ik deels onderschrijven. Ik zeg deels omdat de grootaandeelhouders Anzalone eigenlijk nooit in de steek hebben gelaten (zoals wel gebeurd is bij een Affimed). De huidige deal met Sarepta (dat mogelijkerwijs nog meer risico heeft genomen dan Arrowhead) was er nooit gekomen als Anzalone niet onverdroten door was gegaan met het ontwikkelen van kandidaat medicijnen en hoog van de toren had geblazen. Die Anzalone en Ingram zijn wat dat betreft een paar apart. No guts no glory.
21. Acht 27 november 2024 14:54

    auteur info

    • Acht

      Lid sinds: 01 sep 2010

      Laatste bezoek: 05 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 98

      Gegeven: 223

    •    Aantal posts: 236

    Dit zegt zowat alles ...uit Discord - ik heb het niet nagekeken ...
    "Citi downgrades arwr to $26 target from $27 after earnings and the srpt partnership news."