NLvalue schreef op 20 januari 2020 11:31:
[...]
ik hoop t voor je, maar ik zie dat (voorlopig) niet gebeuren. E5 is een wat waarschijnlijker koersdoel.
BB doet 200milj omzet , EBITDA doelstelling is 7-9%, waarvan historisch ongeveer de helft doorviel in netto winst. Zeg 4% = 8 miljoen netto winst, gedeeld door 24-25miljoen aandelen. =0,32. k/w van 15 kom je rond de 5.
Daarvoor moet de (HQ) kostenstructuur flink onder handen genomen worden, omzet solide blijven in een afzwakkende woningmarkt, de financieringskosten niet uit de hand gelopen zijn etc.
How high is up?
250 milj, 10% EBITDA, 5% netto winst, 24 milj aandelen , k/w 17 = e 9.
Daarvoor moet je geloven dat John de komende 3 jaar 8% weet te groeien, die groei niet vnl van de lage marge DBC business komt, etc.
Denk persoonlijk dat t daar ergens tussen zal liggen - elke set cijfers ga je een beter gevoel krijgen welke kant t opgaat, en op welke termijn t gaat ngebeuren