Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert
Home  /   Artikelen   /   Technische Analyse

Olieprijs nog niet uit gevarenzone

De olieprijzen gaan de laatste weken alle kanten op. Maar technisch is olie nog niet uit de gevarenzone. Lagere toppen suggereren aanbod boven de markt.

Royce Tostrams
op
Views: 17.105
Categorie: Technische Analyse, Beurs vandaag
Technische analyse: Ruwe olie nog niet uit gevarenzone
Beeld: iStock

De komst van Trump is niet ongemerkt geweest. Eén van zijn opvallendste verkiezingsbeloftes ´drill baby drill´ zette hij meteen hij kracht bij door een nationale noodtoestand voor energie af te kondigen. Daarmee kan de VS de oliekraan wagenwijd openzetten. Trump wil vooral de benzineprijzen omlaag brengen, een populair doel. Hiermee wil hij meteen een andere verkiezingsbelofte inlossen, een structureel lagere inflatie. 

Sinds de inauguratie van Trump op 20 januari is de prijs van WTI, de Amerikaanse oliesoort Light Sweet, zo´n 3% gedaald naar $73,80 nu. 

Opvallend genoeg was de olieprijs sinds de Amerikaanse verkiezingen begin november eerst met 11% opgelopen tot $79,11 medio januari.

Ik zal me niet verdiepen in de politieke overwegingen van het nieuwe Amerikaanse energiebeleid. Maar als technisch analist mag ik wel de vraag-aanbodverhoudingen op de oliemarkten beoordelen. 

Ik zie hierin een paar belangrijke factoren:

  • Een selffulfilling prophecy indien actieve oliehandelaren zich direct indekken na de dreigende woorden van Trump
  • Eventuele productieverlaging door de OPEC, indien de olieprijs de komende maanden verder zou zakken
  • Dalende prijs maakt schalieolie op termijn onrendabel
  • Een eventueel gedaalde olieprijs zou de economische groei en inflatie kunnen prikkelen

Selffulfilling prophecy

Als de oliekraan wordt opengezet zullen in een eerste reactie de olieprijzen onder druk staan. Want actieve marktpartijen zullen even gedeisd houden en directe longposities vermijden. We zagen afgelopen week al een voorproefje daarvan: sinds de inauguratie van Trump zijn de olieprijzen wereldwijd direct gedaald. Maar dit is een eerste emotionele reactie, dus vanuit de onderbuik van actieve oliehandelaren. Ik zie hierin vooral een selffulfilling prophecy.  

Productieverlaging door de OPEC

Er zitten nog meer belanghebbenden aan de knoppen, zoals de OPEC. Bij dalende olieprijzen zal het oliekartel een productieverlaging niet uit de weg gaan. Daar is de OPEC niet bang voor, die heeft dat  eerder bewezen. In het recente verleden heeft OPEC+, onder aanvoering van Saoedi Arabië, de energiemarkten verrast door de olieproductie flink te verlagen. Met dergelijke vermindering van het aanbod wil de OPEC de olieprijs op peil houden. Olieproducerende landen hebben zich nog nooit terughoudend opgesteld als de olieprijs in hun ogen te veel daalde. 

Dalende prijs maakt schalieolie onrendabel

Dan is er de schalieolie-industrie, ook wel fracking genoemd, Schalieolie wordt onder hoge druk gewonnen uit bepaald gesteente. De VS is wereldwijd de belangrijkste producent van schalieolie. Maar deze olie is veel duurder om te produceren vanwege het complexe extractieproces. Overigens is het break-evenpoint om schalieolie winstgevend op de markt te brengen de laatste jaren wat gedaald. Tegenwoordig zouden de productiekosten van schalieolie rond $50 dollar per vat liggen. Bij een daling van de olieprijs zal de productie van schalieolie dus in het gedrang kunnen komen. Bij een forse daling zou de productie zelfs onrendabel zijn. Exxon en Chevron, die de afgelopen jaren voor vele miljarden in fracking hebben geïnvesteerd, zullen in het meest extreme geval de schaliekraan dichtdraaien. 

Lage olieprijs prikkelt economische groei en inflatie

Tenslotte kan een lagere olieprijs een katalysator zijn van hogere economische groei in de VS. En dat kan een andere wens van Trump, een lagere inflatie en een fors lagere rente, danig in de wielen rijden. 

Technisch bekeken: nog niet uit de gevarenzone

Dan terug naar mijn vakgebied, de technische plaatjes van de oliemarkten. Zowel Brent als WTI laten al sinds 2022 fors lagere toppen zien. Deze signaleren duidelijk dat er nog veel aanbod boven de markten hangt. Ik heb daar al meerdere malen over geschreven.

Technisch van belang zijn wel de steunniveaus. WTI heeft cruciale steun rond ligt op $64,41 (bodem van 24 maart 2023)  De koers van Brent heeft een allerlaatste vangnet rond steun $70,05 (bodem van maart 2023). 

Dit zijn dus cruciale steunniveaus. Indien deze het begeven gaat het luik naar de kelder helemaal open. Dus qua vraag-aanbodverhoudingen op de oliemarkten is het leed nog niet geleden. De olieprijs is technisch bezien nog niet uit de gevarenzone.

Deze keer bekijk ik de langetermijnplaatjes van WTI olie. De analyses van de overige grondstoffen kunt u vinden op Tostrams.nl. Behalve grondstoffen volgen wij daar ruim 500 individuele aandelen wereldwijd, evenals obligaties, indices, trackers (ETF´s) en valuta's. 

Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.

Lange termijn: WTI-olie nog boven cruciale steun op $64,41

Light Sweet Oil (WTI) geeft een ongeïnspireerde indruk weer, maar het risico ligt nog steeds naar onderen. Er ligt cruciale steun op $64,41 (bodem van 24 maart 2023). 

De grafiek signaleert aanhoudende  verkoopdruk. Nog steeds wijzen lagere toppen sinds 2021 dat het gevaar nog niet geweken is. De eerste weerstand ligt rond 87,58 (gevormd op 5 april 2024).  De top van 29 september 2023 biedt de volgende horde op $94,57. 

De 200-dagenlijn tendeert zijwaarts. Dit duidt op een neutrale technische conditie.

Korte termijn: WTI-olie tast naar steun

De recente daling zorgt ervoor dat WTI terugzakt naar de voormalige weerstand. Die ligt iets boven $72, gevormd door de koerstop van begin november.

Zolang de olieprijs hierboven weet te blijven, is de schade beperkt. Steun ligt op $68,43 (bodem van 20 december 2024). Weerstand wacht rond $80,09 (top van 12 augustus 2024).

Het 26-daags voortschrijdende gemiddelde (glooiende rode lijn) krult neerwaarts. Dit signaleert een verzwakkende technische conditie.

 

 

Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)

Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.

U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!

Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.

Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.

 

 

Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wij informeren u graag over ons rendement.

IEX heeft de laatste jaren sterk geïnvesteerd in onze Analistenteam. Onze kooptips hebben een gemiddeld rendement per tip opgeleverd van ruim +25%.


Een gedetailleerd overzicht van alle kooptips en de gevolgde berekening is te vinden op de rendementenpagina.

Met een abonnement op IEX heeft u altijd als eerste toegang tot onze analyses en kooptips.
U leest deze al vanaf 2,41 per week. Word nu abonnee en profiteer van 30% korting!

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

 
Royce Tostrams

Analyse door:

Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...

Recente analyses van Royce Tostrams

  1. Grondstoffen worden steeds duurder
  2. Duitse beurs haalt Wall Street in
  3. Dollar hangt halfstok: pariteit steeds verder uit beeld

Gerelateerd

Brent

Toevoegen aan watchlist

WTI

Toevoegen aan watchlist

Reacties

Volgen
114 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 »» | Laatste | Omlaag ↓
  3. forum rang 6 JoostVLS 29 januari 2025 07:43
    ASML haalt eigen outlook ruim
    29-jan-2025 07:14

    En omzetverwachting eerste kwartaal valt mee.

    (ABM FN-Dow Jones) ASML heeft in het vierde kwartaal de eigen outlook ruim gehaald en de outlook voor het lopende eerste kwartaal is sterker dan analisten hadden voorzien. Dit bleek woensdag voorbeurs uit de cijfers van de zwaargewicht in de AEX.

    Een recordomzet, zo merkte CEO Christophe Fouquet op over de laatste drie maanden van 2024. De omzet bevatte ook 2 EUV-machines, terwijl een derde systeem werd verscheept.

    "De groei in AI is de belangrijkste aanjager van de groei in de sector", herhaalde de topman. Deze marktdynamiek levert zowel kansen als risico's op, waarschuwde Fouquet, "zoals in onze omzetverwachting voor 2025 ook tot uiting komt".

    ASML meldde voor het vierde kwartaal een omzet van 9,3 miljard euro en voor 7,1 miljard euro aan orders, waarvan 3,0 miljard euro voor EUV. De brutomarge bedroeg 51,7 procent.

    ASML ging zelf voor het vierde kwartaal uit van een omzet van 8,8 tot 9,2 miljard euro met een marge van 49 tot 50 procent. De door Vara Research samengestelde analistenconsensus mikte op 9,0 miljard euro, met 4 miljard euro aan boekingen.

    Voor heel 2024 rekende ASML op ongeveer 28 miljard euro aan omzet, min of meer gelijk aan de omzet in 2023, toen dit 27,6 miljard euro was. Woensdag bleek de omzet in 2024 uitgekomen op 28,3 miljard euro. Bij een brutomarge van 51,3 procent, behaalde ASML een nettowinst van 7,6 miljard euro, ofwel 19,25 euro per aandeel. Over 2024 wil het bedrijf 6,40 euro per aandeel dividend uitkeren, 4,9 procent meer dan over 2023.

    ASML meldde verder nog dat het gedurende het vierde kwartaal geen eigen aandelen inkocht onder het lopende programma.

    Outlook

    Voor 2025 rekent ASML sinds oktober op een omzet van 30 tot 35 miljard euro en een brutomarge van 51 tot 53 procent.

    ASML meldde woensdag dat het voor de eerste drie maanden van dit jaar uitgaat van een omzet van 7,5 tot 8,0 miljard euro met een brutomarge van 52 tot 53 procent.

    De analistenconsensus denkt dat de jaaromzet zal uitkomen op 32,1 miljard euro, met een marge van 52,2 procent. Hieraan zal het eerste kwartaal volgens de analisten 7,1 miljard euro omzet bijdragen.

    Medio november herhaalde ASML de outlook voor 2030 en stemde daarmee de markt gerust. Het Veldhovense bedrijf verwacht in 2030 een omzet van 44 miljard tot 60 miljard euro met een brutomarge van 56 tot 60 procent.

    Door: ABM Financial News.
  11. JIBA 29 januari 2025 08:26
    quote:

    Sailing South schreef op 29 januari 2025 08:16:

    [...]Blijf je daarop wachten dan.Geloof er niks van .Is ook moeilijk.
    Mooie winst denk dat ze rond de 1,00 openen
    Nee natuurlijk niet. Ik kijk wel even naar het koersverloop voor het optimale, maar winst is winst.

    Kans dat het vrij snel even terugzakt door winstnemers is doorgaans groot op dit soort dagen, misschien is dat nog een leuk momentje voor instappen met wat week calls.
  15. forum rang 6 d' Aandelen ' 29 januari 2025 09:22
    Goedemorgen,

    ik kan me vergissen maar hoe realistisch is het verhaal van DeepSeek dat toevallig een paar dagen voor de cijfers van ASML uitkomt, de grote concurrent Nvidia een mega beursdaling bezorgt, het is in ieder geval een mooi instapmoment geweest voor degenen die meer weten dan wij.

    In de tijd dat Trump de ene na de andere decreet uitvaardigt is niets zeker en zorgt voor veel onrust door zijn onvoorspelbaarheid.
114 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Gerelateerde instrumenten

Instrument Koers Verschil absoluut Verschil relatief
Brent 73,05 28 feb 0,00 0,00%
WTI 70,08 28 feb 0,00 0,00%

Laatste beursnieuws

  1. Media: Shell bekijkt verkoop chemische activiteiten
  2. Beursblik: experts somber gestemd voor maart maar Heineken getipt
  3. Focus op inkoopmanagers en rentebesluit ECB
  4. Vooruitblik: cijferseizoen vrijwel ten einde, maar gedoe met Trump lijkt pas net begonnen
  5. Joint venture ForFarmers en team agrar in Duitsland afgerond
  6. Just Eat stevig in de lift na overnamebod Prosus
  7. AEX onder druk door verlies chippers na cijfers Nvidia
  8. Beursupdate: AEX op Wall Street
  9. Wall Street hoger gesloten
  10. Olieprijs lager gesloten

IEX Premium: Meest gelezen

  1. Premium

    Analyse en Advies

    Te laag bod op Just Eat Takeaway
  2. Premium

    Vooruitblik

    Vooruitblik: turbulente week met cijfers Nvidia, Just Eat en Fugro
  3. Premium

    Analyse en Advies

    Tip van de Maand januari nu al +25%. Hoe nu verder?
  4. Premium

    Tip van de Maand

    IEX Tip van de Maand: een ondergewaardeerde farmaceut
  5. Premium

    Analyse en Advies

    Dividendfeestje bij verzekeraar ASR