PostNL Koninklijke NL0009739416

PostNL November 2024

1. Daan1 10 november 2024 10:40

   auteur info

   • Daan1

     Lid sinds: 18 mei 2024

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 131

     Gegeven: 115

   •    Aantal posts: 280

   Het is wachten op de volgende investeerder!
2. Moneyball 10 november 2024 10:47

   auteur info

   • Moneyball

     Lid sinds: 01 mrt 2012

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 840

     Gegeven: 185

   •    Aantal posts: 2.231

   quote:

   upsidedown schreef op 10 november 2024 09:45:

   [...]
   Zo. 3,5 jaar geleden in 2021 nog tegen de 4,90 euro koers met postnl. 3,5 jaar lang alleen maar dalen. In nov 2021 om en nabij 3,90.
   14 oktober 2021 bank of america 4,90
   23 augustus 2021 ing 5,80
   11 juni 2021 beerenberg 4,20
   -----------
   Zo. T kan verkeren.
   27 februari 2023:
   Ceo Herna Verhagen van Post NL wijst tegenover FD op de wereldwijde macro-economische en geopolitieke omstandigheden die ‘extreem lastig’ waren, met hoge inflatie en een consumentenvertrouwen op een dieptepunt. De omzet van webwinkels daalde in Nederland. Dat werkte door in de resultaten.
   
   Uit het jaarverslag blijkt ook dat het ziekteverzuim in 2022 gestegen is met bijna een kwart naar 7,4 procent. PostNL wil de helft van de pakketbezorgers op de eigen ‘pay-roll’ hebben.
   
   En
   
   PostNL vindt dat het bedrijf zich in een goede uitgangspositie bevindt om zijn groeitraject te hervatten. In 2024 wordt een margeverbetering voor PostNL verwacht.
   Resultaat in nov 2024: koers 1 euro...
   

   En daarom ligt ze er ook uit.
   
   De keuze om te vertrekken was voor Herna Verhagen ‘een gevoelskwestie’. Ja, ik kan me voorstellen dat je je niet goed voelt bij de financiële wanprestatie en het hoogste ziekteverzuim in jaren. De schuld dan maar geven aan de omgeving. De macro-economie, de hevige concurrentie, de politiek, de inflatie, de arbeidsmarkt, etc. etc. Feit is dat onder haar bestuur geen waardecreatie heeft plaatsgevonden en dat ze PostNL Mail achterlaat met naar haar eigen zeggen ‘een onhoudbaar business model’. Een kapitein die zijn schip dat averij heeft en zich in hevige storm bevindt verlaat. Tja…ze is en blijft meer een politicus dan een ondernemer.
3. Alrob2 10 november 2024 10:48

   auteur info

   • Alrob2

     Lid sinds: 04 nov 2018

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1750

     Gegeven: 48

   •    Aantal posts: 4.240

   Saba capital management is een interessante belegger. Ook een activistische Amerikaanse belegger. Zou voor reuring kunnen zorgen, samen met K. Weinstein is een bekende naam in de New Yorkse joodse financiële sector.
4. Moneyball 10 november 2024 10:50

   auteur info

   • Moneyball

     Lid sinds: 01 mrt 2012

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 840

     Gegeven: 185

   •    Aantal posts: 2.231

   quote:

   Daan1 schreef op 10 november 2024 10:40:

   Het is wachten op de volgende investeerder!
   

   Dat zou mooi zijn. Wat PostNL m.i. nodig heeft is activistische investeerders. Partijen die financiële resultaten en creatie van aandeelhouderswaarde tot een prioriteit op de agenda van het bestuur maken.
5. upsidedown 10 november 2024 11:00

   auteur info

   • upsidedown

     Lid sinds: 06 mrt 2020

     Laatste bezoek: 30 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 893

     Gegeven: 16

   •    Aantal posts: 2.846

   quote:

   Alrob2 schreef op 10 november 2024 10:48:

   Saba capital management is een interessante belegger. Ook een activistische Amerikaanse belegger. Zou voor reuring kunnen zorgen, samen met K.
   

   Dieptepunt koers tussen 0,90 en 1,10? Wat een treurzang van mei 2021 tot nu. 80% lagere koers, uitgaande van 4,80, in 3,5 jaar tijd.
   In 2021 werd bekend gemaakt:
   * Versnelde e-commerce groei leidt tot hogere prognose pakketvolume
   * € 450 miljoen aan extra investeringen voor uitvoering strategie in onder andere capaciteit, netwerk, IT- infrastructuur, duurzaamheid en pakketautomaten; cumulatieve investeringen voor 2022-24 € 950 miljoen
   
   Het gedrag van de consument is veranderd, vooral als gevolg van Covid-19. Er wordt meer online gekocht en e-commerce is versneld. Om die sterkere toename van de pakketvolumes op te vangen, breiden we de capaciteit verder en eerder uit dan was voorzien. Tegelijkertijd versnellen we onze investeringen in duurzaamheid om zo nog meer en sneller voortgang te boeken met de realisatie van onze ESG-doelstellingen. We zijn verder ook van plan om het aantal pakketautomaten uit te breiden naar circa 1.500 in 2024. De totale investeringen voor de periode 2022–2024 zijn ongeveer € 950 miljoen.
   
   We verhogen bovendien onze ambitie voor genormaliseerde EBIT in 2024 naar een bedrag tussen € 330 miljoen en € 370 miljoen, wat € 60 miljoen tot € 80 miljoen hoger is dan onze eerdere verwachting.
   ----------
   Ik vind de teruggang naar bidden en hopen op een ebit van 80 miljoen over 2024 te groot.
6. Trader Stef 10 november 2024 11:02

   auteur info

   • Trader Stef

     Lid sinds: 12 dec 2023

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 860

     Gegeven: 767

   •    Aantal posts: 1.406

   Meermaals gememoreerd hier.
   Wat ik niet snap dat er geen grote, activistische, opportunistische, investeerders instappen.
   Vanaf 1,4 had ik dat al verwacht.
   Wellicht zijn ze vanaf dat niveau al aan het opbouwen.
   Saba heeft haar belang niet alleen onder de 1,2 opgebouwd.
7. perry1 10 november 2024 11:15

   auteur info

   • perry1

     Lid sinds: 06 nov 2002

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 638

     Gegeven: 144

   •    Aantal posts: 2.454

   Voorlopig gaan we verder naar beneden volgende halte ,90. Zeg maar 5 x ebit niks raars aan dus.
8. Moneyball 10 november 2024 11:17

   auteur info

   • Moneyball

     Lid sinds: 01 mrt 2012

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 840

     Gegeven: 185

   •    Aantal posts: 2.231

   quote:

   upsidedown schreef op 10 november 2024 11:00:

   [...]
   Dieptepunt koers tussen 0,90 en 1,10? Wat een treurzang van mei 2021 tot nu. 80% lagere koers, uitgaande van 4,80, in 3,5 jaar tijd.
   In 2021 werd bekend gemaakt:
   * Versnelde e-commerce groei leidt tot hogere prognose pakketvolume
   * € 450 miljoen aan extra investeringen voor uitvoering strategie in onder andere capaciteit, netwerk, IT- infrastructuur, duurzaamheid en pakketautomaten; cumulatieve investeringen voor 2022-24 € 950 miljoen
   
   Het gedrag van de consument is veranderd, vooral als gevolg van Covid-19. Er wordt meer online gekocht en e-commerce is versneld. Om die sterkere toename van de pakketvolumes op te vangen, breiden we de capaciteit verder en eerder uit dan was voorzien. Tegelijkertijd versnellen we onze investeringen in duurzaamheid om zo nog meer en sneller voortgang te boeken met de realisatie van onze ESG-doelstellingen. We zijn verder ook van plan om het aantal pakketautomaten uit te breiden naar circa 1.500 in 2024. De totale investeringen voor de periode 2022–2024 zijn ongeveer € 950 miljoen.
   
   We verhogen bovendien onze ambitie voor genormaliseerde EBIT in 2024 naar een bedrag tussen € 330 miljoen en € 370 miljoen, wat € 60 miljoen tot € 80 miljoen hoger is dan onze eerdere verwachting.
   ----------
   Ik vind de teruggang naar bidden en hopen op een ebit van 80 miljoen over 2024 te groot.
   

   Geld uitgeven dat is vrij eenvoudig. Bestel maar 5000 elektrische busjes. Geld verdienen aan die investeringen, dat is waarvoor ondernemerschap gevraagd is.
9. Moneyball 10 november 2024 11:19

   auteur info

   • Moneyball

     Lid sinds: 01 mrt 2012

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 840

     Gegeven: 185

   •    Aantal posts: 2.231

   quote:

   perry1 schreef op 10 november 2024 11:15:

   Voorlopig gaan we verder naar beneden volgende halte ,90. Zeg maar 5 x ebit niks raars aan dus.
   

   Hoe kijk je naar BPost dan? Handhaven ebit outlook van 205 - 230 miljoen op 200 miljoen aandelen a 2,23 de stuk.
   
   Doen dus 2 * ebit
10. Alrob2 10 november 2024 11:37

    auteur info

    • Alrob2

      Lid sinds: 04 nov 2018

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1750

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 4.240

    quote:

    Trader Stef schreef op 10 november 2024 11:02:

    Meermaals gememoreerd hier.
    Wat ik niet snap dat er geen grote, activistische, opportunistische, investeerders instappen.
    Vanaf 1,4 had ik dat al verwacht.
    Wellicht zijn ze vanaf dat niveau al aan het opbouwen.
    Saba heeft haar belang niet alleen onder de 1,2 opgebouwd.
    

    Houdt moed Stef, ik koop enkel bij, verkoop niets van PostNL, noch aandelen noch calls. De dood of de gladiolen!
12. perry1 10 november 2024 11:42

    auteur info

    • perry1

      Lid sinds: 06 nov 2002

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 638

      Gegeven: 144

    •    Aantal posts: 2.454

    quote:

    Moneyball schreef op 10 november 2024 11:19:

    [...]
    
    Hoe kijk je naar BPost dan? Handhaven ebit outlook van 205 - 230 miljoen op 200 miljoen aandelen a 2,23 de stuk.
    
    Doen dus 2 * ebit
    

    Die hebben nog wat juristen in te huren
13. Peerke1076 10 november 2024 11:46

    auteur info

    • Peerke1076

      Lid sinds: 19 feb 2017

      Laatste bezoek: 17 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 166

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 494

    Bpost had zonder Staci rode cijfers behaald, daar ze afhankelijk zijn van de briefpost is groot gedeelte van hun inkomen.
    
    De aftakeling in België gaat minder snel dan in Nederland maar is dat nu aan het inhalen.
    
    Belangrijker is dat de schuld nu ca 2 miljard is en de winst van Staci nu 9 procent is terwijl Bpost ca 11 procent had verwacht dus tegen vallen dividend waarschijnlijk 0
14. Trader Stef 10 november 2024 11:53

    auteur info

    • Trader Stef

      Lid sinds: 12 dec 2023

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 860

      Gegeven: 767

    •    Aantal posts: 1.406

    quote:

    Alrob2 schreef op 10 november 2024 11:37:

    [...]
    Houdt moed Stef, ik koop enkel bij, verkoop niets van PostNL, noch aandelen noch calls. De dood of de gladiolen!
    

    Dit komt goed Rob.
    Kom straks nog met een stukje perspectief.
15. sportliefhebber 10 november 2024 11:55

    auteur info

    • sportliefhebber

      Lid sinds: 22 nov 2004

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1484

      Gegeven: 2223

    •    Aantal posts: 6.309

    quote:

    Alrob2 schreef op 10 november 2024 10:48:

    Saba capital management is een interessante belegger. Ook een activistische Amerikaanse belegger. Zou voor reuring kunnen zorgen, samen met K. Weinstein is een bekende naam in de New Yorkse joodse financiële sector.
    

    Het spel is op de wagen.
    Steeds minder particulieren en grotere aandeelhouders.
    Nu in ieder geval 29 + 4,6 + 3 % in groot aandeelhouders handen.
    Vasthouden en afwachten. Eind 2024 mogen we toch wel meer reuring verwachten.
16. Peerke1076 10 november 2024 12:01

    auteur info

    • Peerke1076

      Lid sinds: 19 feb 2017

      Laatste bezoek: 17 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 166

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 494

    Het aanbod wordt schaarser zo en misschien breiden ze het nog wel uit ook mi goed nieuws wat de trend kan keren.
17. Trader Stef 10 november 2024 12:35

    auteur info

    • Trader Stef

      Lid sinds: 12 dec 2023

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 860

      Gegeven: 767

    •    Aantal posts: 1.406

    Een beetje perspectief op de zondagmiddag (geheel ongevraagd):
    
    De gemiddelde langjarige waardering PostNL is 6 a 7 maal EBIT.
    Vaak zie je een waardering onder 6 in een negatieve spiraal en boven 7 in een positieve spiraal.
    
    Uitgaande van een kerende trend over een aantal maanden zou een waardering van 8 niet uitgesloten zijn.
    Wat hebben we dan nodig voor een waardering tussen € 1,3 - 1,5 miljard? (Aandeel tussen € 2,75 - 3,0).
    'Slechts' een EBIT van circa € 175 mln.
    Nou lijkt een EBIT stijging van 80 mln naar 175 mln gigantisch en zijn we nooit verwend door PosNL op dit gebied. Toch is dit slechts een marge van 5,3% op een omzet van € 3,3 miljard.
    
    Punt 1. Het kantelpunt ligt binnen bereik.
    Punt 2. Gezonde bedrijfsvoering leidt met gemak naar EBIT € 175 mln.
    Punt 3. Zodra de eerste contouren hiervan zichtbaar zijn (niet noodzakelijkerwijs voor ons) is de koers al op
    weg.
    
    Kretinsky wacht deze ontwikkeling niet af.
    Hij plaatst zijn bod als de koers zich tussen de € 1,7 - 1,9 gaat bewegen. Overnamepremie 60%.
    
    Z'n huidige risico is dat een andere partij een bod gaat plaatsen.
    Mijn vermoeden is dat al redelijk wat partijen (waaronder Huize Stef, helaas iets minder recent) recent een (groot) belang hebben opgebouwd. Zij gaan hun aandelen niet voor een appel en ei aan Kretinsky geven.
    Het bedrijf is in potentie gewoon minimaal € 1,5 miljard waard.
    
    Saba spreekt over de 'dislocation of funds'. Dat is precies de thesis die Huize Stef altijd aanhangt.
    
    Na al die jaren ellende lijkt of PostNL instort. Dat idee wordt door veel partijen gevoedt. De capitulatie hierop volgend heeft een ravage aangericht.
    Hou het perspectief voor ogen ook als al je geloof vervlogen is.
18. gpjf 10 november 2024 13:04

    auteur info

    • gpjf

      Lid sinds: 13 sep 2004

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2260

      Gegeven: 166

    •    Aantal posts: 18.401

    quote:

    perry1 schreef op 10 november 2024 11:15:

    Voorlopig gaan we verder naar beneden volgende halte ,90. Zeg maar 5 x ebit niks raars aan dus.
    

    Wat een geroep toeter, het zou mij goed uitkomen maar ik houd niet van dit ongefundeerde geleuter omdat je probeert samen met gelijk belanghebbenden op deze manier een klimaat te creëren bij die enkele particulier die hier gevoelig voor is. Ik sluit me dan ook aan bij de gedachten van Trader Stef dat het aandeel in perspectief gezien moet worden en daarin door de grote kans op een overname strijd veel koerspotentieel heeft
19. Krieghoff 10 november 2024 13:25

    auteur info

    • Krieghoff

      Lid sinds: 16 aug 2020

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 37

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 86

    quote:

    gpjf schreef op 10 november 2024 13:04:

    [...]
    
    Wat een geroep toeter, het zou mij goed uitkomen maar ik houd niet van dit ongefundeerde geleuter omdat je probeert samen met gelijk belanghebbenden op deze manier een klimaat te creëren bij die enkele particulier die hier gevoelig voor is. Ik sluit me dan ook aan bij de gedachten van Trader Stef dat het aandeel in perspectief gezien moet worden en daarin door de grote kans op een overname strijd veel koerspotentieel heeft
    

    Tja, deze man kan niet anders.
20. Moneyball 10 november 2024 13:29

    auteur info

    • Moneyball

      Lid sinds: 01 mrt 2012

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 840

      Gegeven: 185

    •    Aantal posts: 2.231

    Mooi perspectief Stef
    
    EBIT 80 mln op 3,3 miljard is schandalig slecht. Kwartalen op rij werken met 33.000 man en honderden miljoenen post- en pakketstuks bezorgen zonder verdiensten. Dat is je hut dramatisch runnen. Onbestaanbaar dat men dit acceptabel vindt. Positief gezien; er is ruimte voor verbetering…
    
    Op de omzet is 6% Ebit marge een heel fatsoenlijk rendement. Bij 3,3 miljard is dat 200 miljoen. PostNL wil zelf een rendement hoger dan de cost of capital. Nou niet lullen maar poetsen zou ik zeggen.
21. Trader Stef 10 november 2024 13:48

    auteur info

    • Trader Stef

      Lid sinds: 12 dec 2023

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 860

      Gegeven: 767

    •    Aantal posts: 1.406

    quote:

    Krieghoff schreef op 10 november 2024 13:25:

    [...]
    
    Tja, deze man kan niet anders.
    

    Ik heb jou nog nooit op iets anders dan een kinderlijke one liner kunnen betrappen!
    Wellicht vindt je jezelf wel grappig en onderhoudend.