THEON INTERNAT CY0200751713

Theon

1. Diegy 15 oktober 2024 09:06

   auteur info

   • Diegy

     Lid sinds: 31 mrt 2011

     Laatste bezoek: 29 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1090

     Gegeven: 1325

   •    Aantal posts: 19.227

   quote:

   Rick1997 schreef op 14 oktober 2024 18:55:

   Prima trading update. Vooral goed om te horen dat ze nogsteeds rekenen op stevige order intake in Q4. We leven inmiddels in half oktober dus ik verwacht dat die aanbestedingen al in een vergevorderd stadium zitten. Ze gaan die dus waarschijnlijk ook wel binnenhalen. Verder ook goed om te horen dat ze meters maken op het gebied van nieuwe overnames en product diversificatie. Tenslotte valt het mij op dat ze bijna alle omzet in Europa halen. Dat wil zeggen nog meer dan genoeg ruimte om te groeien in de andere continenten!
   

   Ziet er goed uit de cijfers. Een gezond en flink winstmakend bedrijf. Vooruitzichten ook erg goed. Bizar dat de koers nog rond de 10,20 staat.
2. Fox WIld 15 oktober 2024 09:14

   auteur info

   • Fox WIld

     Lid sinds: 07 aug 2012

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1607

     Gegeven: 3551

   •    Aantal posts: 2.782

   quote:

   Fox WIld schreef op 15 oktober 2024 09:04:

   In 3 minuten zijn nu al 50k stuks verhandeld dus hopelijk is die verkoper nu een keer klaar.
   

   Het lijkt er wel op want we kunnen eindelijk (3%) omhoog.
3. derftrep 15 oktober 2024 09:25

   auteur info

   • derftrep

     Lid sinds: 04 jul 2013

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 178

     Gegeven: 55

   •    Aantal posts: 727

   quote:

   Fox WIld schreef op 15 oktober 2024 09:14:

   [...]
   
   Het lijkt er wel op want we kunnen eindelijk (3%) omhoog.
   

   Met zulke cijfers verwacht je toch meer dan 3%?
   Herstel naar 12 lijkt met toch niet irreëel.
4. Katrien 15 oktober 2024 09:31

   auteur info

   • Katrien

     Lid sinds: 16 feb 2021

     Laatste bezoek: 30 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 27

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 98

   Dit aandeel wordt opzettelijk kapot gemaakt en dat is al een hele tijd aan de gang. De concurrent?
5. ikbelegook 15 oktober 2024 10:02

   auteur info

   • ikbelegook

     Lid sinds: 19 jan 2022

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 11

     Gegeven: 7

   •    Aantal posts: 17

   Uit cijfers blijkt dat de ‘earnings per share’ behoorlijk is gedaald van € 0,71 naar € 0,56.
   Ondanks een flinke winststijging toch een aanzienlijke toename van het aantal uitstaande aandelen blijkbaar….
   En deze toename van aandeelhouders veroorzaakt wellicht de lage koers door verkoop van deze aandelen?
   Overigens niet gelezen dat het kapitaal uitgebreid werd, maar kan me vergissen.
   Maar een lagere winst per aandeel is sowieso niet bevorderlijk voor de koers van het aandeel….
   Ik word er (ook) niet vrolijk van!
6. derftrep 15 oktober 2024 10:14

   auteur info

   • derftrep

     Lid sinds: 04 jul 2013

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 178

     Gegeven: 55

   •    Aantal posts: 727

   quote:

   ikbelegook schreef op 15 oktober 2024 10:02:

   Uit cijfers blijkt dat de ‘earnings per share’ behoorlijk is gedaald van € 0,71 naar € 0,56.
   Ondanks een flinke winststijging toch een aanzienlijke toename van het aantal uitstaande aandelen blijkbaar….
   En deze toename van aandeelhouders veroorzaakt wellicht de lage koers door verkoop van deze aandelen?
   Overigens niet gelezen dat het kapitaal uitgebreid werd, maar kan me vergissen.
   Maar een lagere winst per aandeel is sowieso niet bevorderlijk voor de koers van het aandeel….
   Ik word er (ook) niet vrolijk van!
   

   Inderdaad vreemd. In het persbericht staat "Due to the issuance of new shares before and during the IPO", dit lijkt op eerdere call opties of zo. Beetje vaag. Vraag is of er nog meer aandelen geplaatst zullen gaan worden.
7. derftrep 15 oktober 2024 10:15

   auteur info

   • derftrep

     Lid sinds: 04 jul 2013

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 178

     Gegeven: 55

   •    Aantal posts: 727

   investors.theon.com/news/news-details...
8. Fox WIld 15 oktober 2024 10:43

   auteur info

   • Fox WIld

     Lid sinds: 07 aug 2012

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1607

     Gegeven: 3551

   •    Aantal posts: 2.782

   Jullie moeten je toch iets beter inlezen in de onderneming want die 70 miljoen aandelen waren er al bij de IPO. Toen zijn ruim 15 miljoen aandelen extra uitgegeven (die er in Q3 2023 dus nog niet waren, vandaar toen een hogere wpa) waarmee Theon overnames wil financieren.
   
   De beursgang werd geprijsd op 10,00 euro per aandeel. Inmiddels is het aandeel 2 cent gestegen. Dit geeft Theon een marktkapitalisatie van ruim 700 miljoen euro.
   
   Er werden 15,4 miljoen aandelen geplaatst, circa 22 procent van uitstaande aandelenkapitaal.
   
   De opbrengsten van de IPO wil Theon gebruiken om verder te groeien, onder meer via overnames.
9. derftrep 15 oktober 2024 10:56

   auteur info

   • derftrep

     Lid sinds: 04 jul 2013

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 178

     Gegeven: 55

   •    Aantal posts: 727

   quote:

   Fox WIld schreef op 15 oktober 2024 10:43:

   Jullie moeten je toch iets beter inlezen in de onderneming want die 70 miljoen aandelen waren er al bij de IPO. Toen zijn ruim 15 miljoen aandelen extra uitgegeven (die er in Q3 2023 dus nog niet waren, vandaar toen een hogere wpa) waarmee Theon overnames wil financieren.
   
   De beursgang werd geprijsd op 10,00 euro per aandeel. Inmiddels is het aandeel 2 cent gestegen. Dit geeft Theon een marktkapitalisatie van ruim 700 miljoen euro.
   
   Er werden 15,4 miljoen aandelen geplaatst, circa 22 procent van uitstaande aandelenkapitaal.
   
   De opbrengsten van de IPO wil Theon gebruiken om verder te groeien, onder meer via overnames.
   

   Je hebt helemaal gelijk FW, dank je voor het ons er op wijzen.
10. watergeus 15 oktober 2024 12:23

    auteur info

    • watergeus

      Lid sinds: 06 okt 2004

      Laatste bezoek: 30 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 687

      Gegeven: 78

    •    Aantal posts: 1.179

    quote:

    Fox WIld schreef op 15 oktober 2024 10:43:

    Jullie moeten je toch iets beter inlezen in de onderneming want die 70 miljoen aandelen waren er al bij de IPO. Toen zijn ruim 15 miljoen aandelen extra uitgegeven (die er in Q3 2023 dus nog niet waren, vandaar toen een hogere wpa) waarmee Theon overnames wil financieren.
    
    De beursgang werd geprijsd op 10,00 euro per aandeel. Inmiddels is het aandeel 2 cent gestegen. Dit geeft Theon een marktkapitalisatie van ruim 700 miljoen euro.
    
    Er werden 15,4 miljoen aandelen geplaatst, circa 22 procent van uitstaande aandelenkapitaal.
    
    De opbrengsten van de IPO wil Theon gebruiken om verder te groeien, onder meer via overnames.
    

    Zeker fijn als mensen zich ook echt wat inlezen voor ze aandelen kopen denk je dan. Benieuwd of er nog advieswijzigingen komen om de koers wat in beweging te krijgen. Blijft voor mij raadsel waarom grote partij ze per se op 10.00 wil verkopen
12. Mailbox 15 oktober 2024 13:57

    auteur info

    • Mailbox

      Lid sinds: 01 feb 2013

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1420

      Gegeven: 98

    •    Aantal posts: 4.524

    quote:

    watergeus schreef op 15 oktober 2024 12:23:

    [...]
    
    Zeker fijn als mensen zich ook echt wat inlezen voor ze aandelen kopen denk je dan. Benieuwd of er nog advieswijzigingen komen om de koers wat in beweging te krijgen. Blijft voor mij raadsel waarom grote partij ze per se op 10.00 wil verkopen
    

    Dat laatste is al weken aan de gang.
13. rollover 15 oktober 2024 14:27

    auteur info

    • rollover

      Lid sinds: 04 okt 2011

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 27

    Ik denk, dat het met de overname te maken heeft.
    Theon rondt overname Harder Digital af.
    Ze Zijn bezig met een kapitaalinjectie.
    De overname werd in september aangekondigd. Theon betaalt 34 miljoen euro voor Harder Digital via een kapitaalinjectie. Een eerste injectie van 10 miljoen euro vindt in oktober plaats en zal gebruikt worden om de productiefaciliteiten en capaciteit van Harder Digital in Duitsland te vergroten.
    Nog 3 maanden te gaan dan?
    Dan zouden we met de volgende kwartaal cijfers wel eens een sprong kunnen maken.
14. DeZwarteRidder 15 oktober 2024 14:47

    auteur info

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 23977

      Gegeven: 10500

    •    Aantal posts: 101.857

    quote:

    rollover schreef op 15 oktober 2024 14:27:

    Ik denk, dat het met de overname te maken heeft.
    Theon rondt overname Harder Digital af.
    Ze Zijn bezig met een kapitaalinjectie.
    De overname werd in september aangekondigd. Theon betaalt 34 miljoen euro voor Harder Digital via een kapitaalinjectie. Een eerste injectie van 10 miljoen euro vindt in oktober plaats en zal gebruikt worden om de productiefaciliteiten en capaciteit van Harder Digital in Duitsland te vergroten.
    Nog 3 maanden te gaan dan?
    Dan zouden we met de volgende kwartaal cijfers wel eens een sprong kunnen maken.
    

    Een raar verhaal: een gehele overname kan niet door een kapitaalinjectie, bovendien duidt dit erop dat Harder in de moeilijkheden zat.
15. Bart Meerdink 15 oktober 2024 15:00

    auteur info

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2168

      Gegeven: 1068

    •    Aantal posts: 6.831

    quote:

    watergeus schreef op 15 oktober 2024 12:23:

    Zeker fijn als mensen zich ook echt wat inlezen voor ze aandelen kopen denk je dan. Benieuwd of er nog advieswijzigingen komen om de koers wat in beweging te krijgen. Blijft voor mij raadsel waarom grote partij ze per se op 10.00 wil verkopen
    

    CEO en meerderheidsaandeelhouder Christian Hadjiminas heeft bij de beursgang al 5,4 miljoen aandelen ingebracht op €10 en gezien het feit dat er in totaal 50 miljoen (naar 70 miljoen) aandelen bijgekomen zijn sinds vorig jaar (de vergelijkingsbasis voor de Q3'24 cijfers) heeft hij er nog heel veel.
    
    Uit het jaarverslag 2023: "On November 14, 2023, the Company's general shareholder meeting resolved to a?ect a share split of 1 to 100 and resolved to increase the share capital from €200.000 to €600.000 using Company retained earnings and at the same time reduce the nominal value per Share from €1,00 to €0,01, increasing the number of existing shares from 200.000 to 60.000.000."
    
    Voor de uitbreiding van 20 miljoen tot 60 miljoen aandelen is dus geen geld binnengekomen bij Theon. Het lijkt in effect overeen te komen met een reverse split van 1:300 maar ik weet de details niet.
    
    Hadjiminas heeft nog genoeg aandelen om een hele tijd op €10 te verkopen als hij dat wenst.
    
    Op zich is de groei van Theon indrukwekkend en de winstgevendheid groeit navenant. Alleen is de vergelijkingsbasis van 20 miljoen aandelen naar 70 miljoen aandelen nogal kunstmatig, in feite zijn er 10 miljoen aandelen (post reverse split 100:1 en verdriedubbeling van het aandelenkapitaal in 2023) bijgekomen voor bruto €100 miljoen voor Theon Int.
    
    Dat Hadjiminas verkoopt (=mijn veronderstelling) op €10 wil niet direct zeggen dat Theon niet meer waard zou zijn dan €10, maar hij zal een reden hebben om nu een deel van zijn aandelenbezit om te zetten in geld.
    
    Overigens: "On November 23, 2023, the Company's general shareholder meeting resolved to create a second class of restricted Non-Voting Shares with a nominal value of €0.01 each, increasing the issued share capital from €600.000 to €60.000,10."
    
    Geen idee waar deze 10 aandelen voor bedoeld zijn. Misschien een soort golden shares voor een beschermingsconstructie?
16. DeZwarteRidder 15 oktober 2024 15:06

    auteur info

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 23977

      Gegeven: 10500

    •    Aantal posts: 101.857

    Christian Hadjiminas moet als CEO iedere transactie melden, maakt niet uit hoe klein.
17. Bart Meerdink 15 oktober 2024 15:29

    auteur info

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2168

      Gegeven: 1068

    •    Aantal posts: 6.831

    Uit het prospectus voor de IPO blijkt dat Hadjiminas vóór de IPO in essentie 100% van Theon bezat (via Venetus en CHRE, zie bijlage, screencopy). Het lijkt me sterk dat de verkoopdruk komt van een nieuwe aandeelhouder die net voor €10 ingeschreven had. Wel is er nog een €0,206 dividend geweest.
    
    Prospectus: www.theon.com/files/THEON_INTERNATION...

    Bijlage:
18. Fox WIld 15 oktober 2024 17:00

    auteur info

    • Fox WIld

      Lid sinds: 07 aug 2012

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1607

      Gegeven: 3551

    •    Aantal posts: 2.782

    Hadjiminas had voor de beursgang dus 200.000 aandelen van € 1 nominaal. Daarna is het aandelenkapitaal verhoogd naar € 600.000 via retained earnings (ingehouden winsten), per saldo dus geen wijziging van het eigen vermogen. En vervolgens is de nominale waarde per aandeel verlaagd naar € 0,01 waardoor het aantal geplaatste aandelen verhoogd is naar 60 miljoen.
    Van deze 60 miljoen heeft Hadjiminas bij IPO 5,4 miljoen ingebracht en daarnaast zijn 10 miljoen nieuwe aandelen uitgegeven. Deze 15,4 miljoen aandelen zijn bij IPO geplaatst, zie mijn post van 10.43 uur, en het totaal aantal aandelen is nu 70 miljoen.
    
    Zoals DZR zegt moet een bestuurder iedere transactie melden (bij AFM is niets te vinden) dus de CEO is niet aan het verkopen.
    Ik vermoed dat het toch één van de partijen is die bij de IPO voor een tientje ingestapt is en nu om welke redenen dan ook wil uitstappen. En dat kan nog net zonder verlies.
19. Mailbox 15 oktober 2024 17:59

    auteur info

    • Mailbox

      Lid sinds: 01 feb 2013

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1420

      Gegeven: 98

    •    Aantal posts: 4.524

    Al met al een teleurstellende reactie op de goede cijfers. We zullen toch de komende tijd wel gaan herstellen, vermoed ik. Zeker als er orders gemeld gaan worden. We weten nu in elk geval dat de gang van zaken goed is, dus er loopt geen bloed uit.
20. watergeus 15 oktober 2024 18:19

    auteur info

    • watergeus

      Lid sinds: 06 okt 2004

      Laatste bezoek: 30 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 687

      Gegeven: 78

    •    Aantal posts: 1.179

    quote:

    Bart Meerdink schreef op 15 oktober 2024 15:29:

    Uit het prospectus voor de IPO blijkt dat Hadjiminas vóór de IPO in essentie 100% van Theon bezat (via Venetus en CHRE, zie bijlage, screencopy). Het lijkt me sterk dat de verkoopdruk komt van een nieuwe aandeelhouder die net voor €10 ingeschreven had. Wel is er nog een €0,206 dividend geweest.
    
    Prospectus: www.theon.com/files/THEON_INTERNATION...
    

    Dank voor alle uitleg maar het blijft merkwaardig ,tenzij de CEO net als vorige keer met de cijfers nog niet echt de regels snapt van een beursgenoteerd bedrijf. Dat kan toch bijna niet. Ik blijf rustig zitten wat dit gaat echt wel beter worden. Kan me moeilijk voorstellen dat van de optimistische pijplijn niet het één en ander concreet wordt.
21. Bart Meerdink 15 oktober 2024 18:44

    auteur info

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2168

      Gegeven: 1068

    •    Aantal posts: 6.831

    quote:

    Fox WIld schreef op 15 oktober 2024 17:00:

    Zoals DZR zegt moet een bestuurder iedere transactie melden (bij AFM is niets te vinden) dus de CEO is niet aan het verkopen.
    Ik vermoed dat het toch één van de partijen is die bij de IPO voor een tientje ingestapt is en nu om welke redenen dan ook wil uitstappen. En dat kan nog net zonder verlies.
    

    Kan het zijn dat Theon deels nog onder de Cypriotische (https://www.cysec.gov.cy) regels valt?
    Daar is in ieder geval de prospectus van 24 januari gepubliceerd (en niet bij de AFM, daar is alleen onder 'Genotificeerde prospectussen' een mededeling te vinden).