de schaatser schreef op 25 april 2024 20:45:
Prachtige cijfers.
Ik vergelijk ze ook met onze analist van IEX auteur Martin Crum op 11 maart 2024 komt hij met een BUY advies / koersdoel 12,50 en een upside van 34 % .De koers stond die dag op 9,35 euro. We staan vandaag op 9,795.
Conclusie: zijn lijstje met prestaties die het koersdoel van 12,50 euro rechtvaardigt wordt door Flatex De Giro ruimschoots gehaald.
Persoonlijke noot:
1. Wat mij op viel was de enorme toename van rente inkomsten naar 43,8 miljoen, dat was 26,6 miljoen in 2023 1e kw.
Zet dat af tegen de 30 miljoen winst in hetzelfde kwartaal, dan begrijp je wel dat aan de handelingen die de broker moet
uitvoeren, weinig of niets wordt verdient.( het hoort natuurlijk wel bij het totale verdienmodel )
2. De rente blijft langer dan verwacht hoog, zeer belangrijk voor de inkomsten.
3. De koerswinst verhouding is bij een koers van 12,50 euro 9,1. Een K/W van 11a 12 is in lijn met vergelijkbare spelers.
er zit boven de 12,50 dus nog ruimte naar boven.
4. De inkoop van eigen aandelen 11miljoen stuks in 5 jaar gaat de koers positief beïnvloeden. Zeker als dit versneld wordt
uitgevoerd.
5. De winst per aandeel is in dit eerste kwartaal 0,272 euro per aandeel. 1,09 op jaarbasis. Martin- Crum rekent op 1,03.
in 2023 werd een netto winst van 0,74 euro behaalt. We gaan dit jaar met de netto winst per aandeel 0,36 euro omhoog.
Dat is bijna 50 % ten opzichte van 2023. Dat is dus aan de bovenkant van de Outlook door Flatex verwacht. Zij
voorspellen een netto winst verbetering tussen de 25%----50%. voor 2024.
Ik ben super enthousiast over de toekomst.
Disclaimer: De rest van het jaar zijn aannames op basis van dit eerste kwartaal. Ik weet niet hoe de kwartalen zich onderling verhouden.