Kaviaar schreef op 4 juli 2022 17:36:
Stekkervoeding: tegenwind op korte termijn zal de bull-case niet doen ontsporen, zegt JP Morgan
De onzekere macro-omgeving vereist een constante herbeoordeling van de verwachte prestaties van bedrijven.
Na de recente Energy, Power and Renewables Conference van J.P. Morgan, merkt bedrijfsanalist Bill Peterson op dat het management van Plug Power (PLUG) "aanzienlijke seizoensinvloeden" blijft zien in de material handling- en elektrolyse-activiteiten.
Dit zal de verkoop naar de tweede helft van het jaar duwen en zal resulteren in een verdeling van 35% - 65% tussen 1H en 2H, wat "meer halfgewogen" is dan de eerdere schattingen van Peterson. Als zodanig ziet de analist de omzet in het tweede kwartaal nu uitkomen op $ 146 miljoen, vergeleken met $ 215 miljoen vooraf (consensusschattingen staan ??op $ 169 miljoen). Dat gezegd hebbende, stijgen de omzetverwachtingen van Peterson voor het hele jaar van $ 905 miljoen van $ 908 miljoen naar $ 908 miljoen.
Bovendien, gezien het feit dat de leveringsbeperkingen niet in significante mate zijn verbeterd en de aardgasprijzen "hoog blijven" in de VS, verwacht Peterson op korte termijn dat de tegenwind van de marges een impact zal blijven hebben op de brandstof- en serviceactiviteiten van Plug Power (met name brandstof).
Na het tweede kwartaal verwacht Peterson echter "directionele margeverbeteringen" in de service, terwijl tegen het einde van het jaar ook het tanken zou moeten verbeteren, vooral omdat Plug's 70TPD van groene waterstof online komt.
Ondanks de problemen blijft Peterson over het algemeen optimistisch over het bedrijf, in de verwachting dat PLUG op middellange termijn een "sterke omzetgroei en winstgevendheid" zal stimuleren.
"We denken dat Plug grotendeels op schema blijft om zijn omzet- en winstgevendheidsdoelen te bereiken door onder andere zijn gigafabriek op te schalen, toonaangevende elektrolyzers te leveren, het productaanbod uit te breiden, de brandstofkosten te verlagen en de productkosten te verlagen en de betrouwbaarheid te verhogen", aldus de analist. uitgelegd.
Vanwege de groeivooruitzichten, een goede uitvoering in het licht van obstakels op de korte termijn en een "duidelijke routekaart om de omzet op te schalen en de marges te verbeteren", handhaaft Peterson een Overwogen (d.w.z. Kopen) rating op PLUG-aandelen. Dat gezegd hebbende, wordt het koersdoel verlaagd van $ 32 naar $ 28, hoewel het cijfer nog steeds ruimte biedt voor een jaarstijging van 63%. (Klik hier om het trackrecord van Peterson te bekijken)
Dat zijn mooie winsten, maar de rest van de straat heeft hogere verwachtingen. De voorspelling roept op tot een rendement van 12 maanden van 110%, gezien het gemiddelde koersdoel van $ 34. Qua rating lopen de meesten ook met de stieren mee; met 11 Buys vs. 3 Holds, heeft het aandeel een Strong Buy consensus rating. (Zie PLUG-voorraadprognose op TipRanks)
finance.yahoo.com/news/plug-power-nea...