De markten zijn in de ban van de Brexit. Morgen is het dan zover. De komende twee dagen kunnen de nodige schommelingen gaan geven. De grote vraag is natuurlijk, hoe gaat de beurs vrijdagochtend open?
De tragische aanslag afgelopen week op Jo Cox heeft het sentiment rond het verlaten van de Engelsen uit de EU wel gekeerd. De financiële markten konden hierdoor de afgelopen dagen fors herstellen.
De polls van afgelopen weekend zorgden ervoor dat we maandag gelijk 3,5% hoger wisten te sluiten en ook gisteren en vandaag lopen we iets verder op en we staan nu tegen de weerstand aan op 443. Met name de financials konden een deel van de eerder opgelopen verliezen, wegpoetsen. Deze fondsen hebben dan ook een forse exposure en een groot belang bij het eventueel aanblijven van de Engelsen in de Europese Unie.
Brexit: kopen of verkopen
Bijna dagelijks krijg ik nu de vraag welke fondsen ik bij een eventuele Brexit moet kopen, of juist moet verkopen. Laat ik voorop stellen dat ik van mening ben dat de Engelsen binnen de EU blijven. In dit scenario kijk ik naar onder andere Philips, Unilever en Shell. De laatste twee bedrijven zijn uiteraard nauw aan de Engelsen verbonden, daar het Nederlands-Engelse bedrijven zijn.
Maar, ook Philips heeft zeer grote belangen in Engeland en als de handelsverdragen opgeschort kunnen worden en wellicht tegen andere voorwaarden terugkomen, kan dat de fondsen schade toe brengen.
Londen is momenteel de financiële hoofdstad van Europa. Aegon en ING hebben grote belangen uitstaan en zijn gebaat bij stabiliteit. Mijn voorkeur gaat uit naar Aegon. Ondanks het feit dat de cijfers over het eerste kwartaal tegenvielen en de koers fors onder druk kwam te staan, zie ik daar nu de meeste kansen als het gaat om financials.
Dat de kwartaalcijfers van Aegon tegenvielen, kwam vooral door tegenvallende rendementen op alternatieve beleggingen en hedges bij Aegon. Het bedrijf koopt eigen aandelen in en maakte aan het begin van het jaar bekend het dividend te gaan verhogen. Ook de kapitaalpositie van de verzekeraar is nog altijd ruimschoots en voldoet aan de zogeheten Solvency II-ratio. Kortom, Aegon is een buy wat mij betreft.
Afgelopen dagen zagen we dan ook dat deze fondsen het meest konden herstellen. Deze vijf fondsen staan dus op mijn verlanglijst en kunnen vrijdag fors gaan bewegen en wegen ook nog eens zwaar binnen de AEX.
Galapagos
Nieuw binnen de AEX is Galapagos. Recent is het fonds even wat teruggevallen en het staat nu zo rond 45,65 euro, nadat we vanaf april tot en met begin juni een prachtige rally hebben gezien met een hoop goed nieuws rondom het bedrijf.
Vanaf de huidige niveaus kunnen we echter weer op weg naar de 52 euro. TomTom is gelukkig weer wat aan het herstellen, maar heeft in mijn ogen nog veel meer koerspotentieel dan de koers waar we nu op staan (7,63 euro).
AEX naar 475
De AEX heeft nu steun in de daggrafiek op 438, 432, 428, 423 en uiteraard de belangrijke steun op 418 en zolang we daarboven blijven, is mijn koersdoel de 475 punten. Afgelopen week zijn we heel even daaronder gedoken, om vervolgens toch weer snel op te veren.
Op 26 juni vinden de Spaanse verkiezingen plaats, die ook nog wat beweging kunnen geven, maar daarna verwacht ik toch dat we in rustiger vaarwater terechtkomen en de weg omhoog weer gaan inslaan. Vandaag hebben we weerstand op de 443, maar een weerstand van betekenis vinden we rond de 452 en gezien de enorme volatiliteit is het beter om de markt even te laten uitrazen en bij dips kwalitatief goede posities op te pikken.
John Beijer is onafhankelijk beursanalist en heeft vijfentwintig jaar ervaring met de handel in aandelen, opties, futures en turbo's. In zijn columns combineert John Beijer kwantitatieve signalen met fundamentele analyse en een grote dosis eigen visie. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Beleggers wordt geadviseerd bij elke beleggingsbeslissing contact op te nemen met zijn of haar financiële adviseur. John Beijer heeft geen posities in individuele aandelen en beleggingsfondsen. Als posities worden ingenomen in de aandelen of fondsen waarover wordt geschreven, zal dit onder aan de column worden vermeld.