prinszicht schreef op 26 november 2020 14:46:
[...]
Ja, tis allemaal een stukje makkelijker als de voorpagina van DFT meldt dat dividend is vastgesteld op 12 of 15 cent. Dat kan of gaat niet. Maar anders blijft het een toezegging die niet te staven valt. Omdat de daadwerkelijke ebit gaat bepalen hoe of wat. En dan krijg je dat Berenberg van zijn geloof af valt. Want die voorzien dat alles nu wel is ingeprijsd. Dat blijf ik persoonlijk heel knap vinden. Alsof ze directe lijntjes hebben met de logistieke centra en weten wat er speelt. BPost hoor je trammelant en geven ze kopen advies en Postnl draait 2,5 keer zoveel volume en zit aan zijn plafond qua koers.
Ook als je denkt dat 3 Euri de voorgestelde Max is volgens Berenberg. Dat is een beurswaarde van 1,5 miljard. Daar zitten we dan 100 miljoen vandaan en hun multiple op Parcels is beperkt. Terwijl BPost op koers is naar 2,2 miljard waarvan de waarde wordt toegekend aan gesubsidieerde briefjes. Want hun pakketbusiness in de usa doet marginale winst draaien.